?　　文/毛建國

　　中國保監(jiān)會推出“以房養(yǎng)老”試點(diǎn)已近2年,但全國四個試點(diǎn)城市成效并不樂觀。截至5月20日,全國申請以房養(yǎng)老的共有78人59戶,最終辦理完所有流程的為47人38戶。其中,北京18人12戶,上海13人11戶,廣州14人11戶,武漢2人1戶。(6月1日《信息時報(bào)》)

　　“以房養(yǎng)老”,全稱老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn),是一種將住房抵押與終身養(yǎng)老年金保險(xiǎn)相結(jié)合的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù),在美國、加拿大等國十分流行,但在中國卻遭遇水土不服。對此解釋主要有兩點(diǎn),一是配套問題,比如歐美國家有遺產(chǎn)稅或個人資產(chǎn)增值稅制度,與其將住房由子女納稅繼承,不如選擇“以房養(yǎng)老”。二是觀念問題,認(rèn)為這會引起“坐吃山空”的聯(lián)想,不符合中國人把房產(chǎn)留給子女的傳統(tǒng)。

　　兩種因素是存在的,但從根本上講,“以房養(yǎng)老”也是一種投資,涉及回報(bào)率問題。如果回報(bào)率可觀,自然會形成市場意愿。至于觀念問題,最終會被時間解決；而配套制度問題,其實(shí)也事關(guān)回報(bào)率。

　　根據(jù)國內(nèi)第一款以房養(yǎng)老保險(xiǎn)“幸福房來寶”的保險(xiǎn)費(fèi)率表計(jì)算,以70周歲的男性老年人有效保險(xiǎn)價(jià)值為500萬元的房產(chǎn)為例,扣除延期年金保費(fèi)(一年約3萬元)和保單管理費(fèi),老人每月拿到手的養(yǎng)老金約為1.85萬元左右。在一般城市,一套房產(chǎn)也就值100萬元,要知道這還是保險(xiǎn)公司評估的價(jià)格,一個70歲老人每月到手也不過3700元左右。如果不到70歲,還拿不到這么多。這一投資回報(bào)率,未必比一些理財(cái)產(chǎn)品高。

　　投資回報(bào)率低,這才是問題的核心。老人固有養(yǎng)老需求,但他們也不傻。當(dāng)他們發(fā)現(xiàn)“以房養(yǎng)老”業(yè)務(wù),甚至不比一些理財(cái)產(chǎn)品強(qiáng),而買穩(wěn)健性理財(cái)產(chǎn)品,無論賺多少,起碼房子還在,他們又會作出怎樣的選擇?這就涉及到保險(xiǎn)業(yè)的一個老問題,那就是在一些險(xiǎn)種上,算盤打得太精,算盤珠子總往自己這邊撥,最終“走別人的路,讓別人無路可走”,自己也無路可走。

　　

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