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　　中國古語有云，“修身、齊家、治國、平天下”，而“齊家需和，不和則敗”，樸素的普世價值，至今仍耐人尋味。只是，家和并非易事，傳承更難上加難。這從胡潤百富榜富豪名單之變化，即可見端倪：1999年，極具影響力的50人富豪榜出爐，讓全世界得以管窺中國富豪之真面目。然而，十幾年大浪淘沙，至2016年，當(dāng)年百富榜中的富豪只剩希望集團(tuán)劉永行、劉永好家族，美的集團(tuán)何享健，東方公司張宏偉三系在列，令人唏噓。

　　財富傳承的話題由來已久，也為青島財富管理金融綜合改革試驗區(qū)的建設(shè)提供了命題。近日，記者走訪島城多家家族辦公室，揭開他們的神秘面紗。

　　起因：

　　全國首批家族辦公室落地青島

　　2014年2月10日，青島財富管理金融綜合改革試驗區(qū)正式獲國家批復(fù)，財富管理由此成為青島金融業(yè)的特色標(biāo)志。2015年2月9日，全國首批正式注冊的財富家族辦公室正式簽約入駐青島，為高凈值家族客戶提供全方位財富管理服務(wù)，主要涵蓋了家族信托、稅務(wù)籌劃、資產(chǎn)管理、私人法律服務(wù)、管家服務(wù)等業(yè)務(wù)。其中，諾亞財富、宜信財富、青島睿璞、復(fù)華集團(tuán)等公司榜上有名。有人說家族辦公室的出現(xiàn)是為打破“富不過三代”的魔咒。

　　諾亞 （中國）控股有限公司副總裁、家族財富管理中心CEO白昊說，與傳統(tǒng)的金融服務(wù)不同，家族辦公室提供的服務(wù)是為特定群體量身定制的。最重要的是與客戶建立深度溝通與連接，清楚他們現(xiàn)在在哪里以及想要去哪里，這樣才能決定使用什么樣的手段來服務(wù)。

　　探訪：

　　裝修比照瑞士銀行私人銀行

　　2014年進(jìn)入公眾視野的家族辦公室，它又是怎樣的模樣？近日，記者走進(jìn)青島復(fù)華卓越財富家族辦公室。該辦公室位于山東路一高檔寫字樓的31層，望海的會客室視野非常好。據(jù)復(fù)華資產(chǎn)青島分公司總經(jīng)理劉從斌介紹，這一剛剛裝修完的家族辦公室是比照相關(guān)瑞士銀行私人銀行的標(biāo)準(zhǔn)裝修的，900多平方米的辦公室耗資幾百萬元。家族辦公室的裝修風(fēng)格較商業(yè)銀行的私人銀行來說，更加小巧、明快，雖然不及私人銀行高大上，但是“麻雀雖小，五臟俱全”。記者看到，每個房間都設(shè)置觸屏電視、電話等辦公設(shè)備，可以實現(xiàn)會議現(xiàn)場和外地專家的及時連線、及時共享等。

　　“家族辦公室會從客戶角度出發(fā)，為客戶量身定做全面資產(chǎn)管理方案，這對投資者吸引力更大。 ”劉從斌表示。

　　2008年的金融危機(jī)，促使越來越多富有家族拋棄大規(guī)模的全球性銀行，轉(zhuǎn)而求助于家族辦公室。在業(yè)內(nèi)人士看來，其主要原因在于兩者立場顯著不同：雖然部分私人銀行也對超高資產(chǎn)客戶提供類似服務(wù)，但其財富規(guī)劃設(shè)計的初衷皆以銀行為起點——開該銀行戶頭，銷售該銀行產(chǎn)品。加之私人銀行家在業(yè)績上有管理資產(chǎn)量及資產(chǎn)回報率雙重考核壓力，因此，對客戶的建議方向有所局限。而家族辦公室則是從客戶角度出發(fā)，協(xié)助客戶選擇信托、銀行、保險、金融商品以及其他非金融服務(wù)，量身定做全面資產(chǎn)管理方案。

　　復(fù)華資產(chǎn)市場總監(jiān)李慧軍是去年辭職加盟復(fù)華家族辦公室的，此前20年他一直供職于一家大型商業(yè)銀行，在該行私人銀行工作多年。他形象地表示，此前的自己更像是一個產(chǎn)品銷售員，而現(xiàn)在則是真正意義上為客戶實現(xiàn)財富管理。

　　不過，和銀行、證券等金融機(jī)構(gòu)比起來，家族辦公室畢竟是個新鮮事物，在很多層面都還在“摸著石頭過河”。富豪們對財產(chǎn)的打理也不會輕易交給“陌生人”來管理，這需要前前后后很長時間的考察和考慮。

　　揭秘：

　　盈利模式主要來自顧問費

　　在青島獲批的這幾家家族辦公室并非等閑之輩，在監(jiān)管層的嚴(yán)格把關(guān)下，他們都有自己的獨到之處以及實力。例如，諾亞財富開創(chuàng)了中國獨立財富管理行業(yè)，旗下成員企業(yè)連續(xù)獲得中國證監(jiān)會與香港證監(jiān)會業(yè)務(wù)發(fā)展相關(guān)金融牌照與資格；而青島本土的仁和家族辦公室其背后集團(tuán)實力雄厚，集團(tuán)公司幾大板塊業(yè)務(wù)穩(wěn)健。

　　“通常，個人客戶的談判時間較短，從接觸到做業(yè)務(wù)最多也就1個多月；但是企業(yè)客戶的前后接觸時間就很長，我們一年能做兩單就很好了，我們目前在為一家企業(yè)海外上市做服務(wù)。”青島仁和家族辦公室總經(jīng)理張皓翔這樣說，“客戶之間的口碑相傳非常重要。 ”

　　和私人銀行的門檻相比，記者采訪發(fā)現(xiàn)，各個家族辦公室并沒有統(tǒng)一的門檻要求，而且高低之間差別還很大。

　　9月7日至9日，第五屆亞洲私人銀行與家族辦公室峰會在青島召開，此前已連續(xù)在上海、深圳及紐約主辦了四屆，此次選址青島，源于青島是中國財富管理，特別是家族辦公室領(lǐng)域的試驗田、先鋒隊，具有標(biāo)志意義。

　　峰會上，青島銀行私人銀行聯(lián)合磐巖薪傳發(fā)布 《中國家族辦公室活躍度報告》，記者從會上了解到，本次報告的調(diào)研對象為中國大陸地區(qū)的獨立家族辦公室、專業(yè)家族律師及家族資產(chǎn)在1億人民幣以上家族成員，共86家機(jī)構(gòu)接受了從組織結(jié)構(gòu)、市場營銷、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、盈利模式、行業(yè)痛點等維度進(jìn)行的數(shù)據(jù)調(diào)研。

　　在盈利模式上，55.56%的受訪對象是通過向家族成員收顧問費的方式，剩下的44.44%采取管理費與產(chǎn)品傭金并行的方式服務(wù)客戶，主要是以客戶的需求和選擇為準(zhǔn)。近60%的家族辦公室表示已經(jīng)開始做全委業(yè)務(wù)，但推動進(jìn)展非常緩慢。

　　由于家族辦公室還肩負(fù)著家族后代教育的內(nèi)容，與會人士表示接觸了很多“富二代”。 “這些小孩中，有些的確不那么積極，但多數(shù)都很上進(jìn)，品行也很正。不過愿意接父輩班的并不多。”一位專家在峰會上這樣表示。“比如女兒在國外學(xué)音樂，學(xué)到25歲后回國來接管老爸的工廠，能管好嗎？所以有些企業(yè)為什么一定要上市？上市是為了找職業(yè)經(jīng)理人，為了將企業(yè)傳承下去，而不只是為了融資。我的客戶有一部分是這樣，這也是第一代退出的渠道之一，他們只要所有權(quán)放棄經(jīng)營權(quán)，因為下一代不愿意做了。還有一種情況是，第一代不愿意傳給二代，不是因為自私而是出于愛，不愿意讓小孩陷入他過去的‘輪回’。 ”該專家說。

　　現(xiàn)狀

　　家族辦公室面臨人才瓶頸

　　毫無疑問，家族辦公室已經(jīng)成為目前當(dāng)仁不讓的藍(lán)海行業(yè)，嗅覺靈敏的金融機(jī)構(gòu)也迅速進(jìn)入這一行業(yè)。而這一市場規(guī)模究竟有多大、天花板在哪兒，似乎沒人說得清。張皓翔表示，“雖然這一行業(yè)看起來前途光明，但卻面臨著人才困境，中西方都是。 ”

　　人才是最難的。家族辦公室對于人才的要求很高，不僅要有技術(shù)，還要有經(jīng)驗，而經(jīng)驗就必須得用時間來熬，至少是10年以上很專注地在做這件事，基本上任何情況都要能夠掌控。“我們幫客戶處理的都是很復(fù)雜、很個性化、很私密又很長久的事情，因此我們要不斷學(xué)習(xí)、歷練、成長，積累充足的經(jīng)驗，才能跟客戶坐下來對等交流，并協(xié)助客戶解決問題。但客戶的需求又很旺盛。我們團(tuán)隊現(xiàn)在有20多個人，我們也在培養(yǎng)新人，但培養(yǎng)周期至少得3到5年。 ”張皓翔說。

　　而家族辦公室目前一個最大的渠道是從銀行、券商、保險等金融機(jī)構(gòu)“挖人”，金融海歸、銀行高管等成了他們的挖掘?qū)ο螅慌鷥?yōu)秀的金融人才也在向這一領(lǐng)域傾斜。

　　名詞解釋

　　家族辦公室：最早起源于古羅馬時期的大“Domus”（家族主管）以及中世紀(jì)時期的大 “Domo”（總管家）。現(xiàn)代意義上的家族辦公室出現(xiàn)于19世紀(jì)中葉，一些抓住產(chǎn)業(yè)革命機(jī)會的大亨將金融專家、法律專家和財務(wù)專家集合起來，研究的核心內(nèi)容是如何管理和保護(hù)自己家族的財富和廣泛的商業(yè)利益。這樣就出現(xiàn)了只為一個家族服務(wù)的單一家族辦公室（Single FamilyOffice）。 1882年，約翰·D·洛克菲勒建立了世界上第一個家族辦公室。

　　撰稿攝影 記者 景虹