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　　繼存款保險制度之后，6月2日，央行推出大額存單產品，并制定了《大額存單管理暫行辦法》（以下簡稱《辦法》），個人認購門檻為30萬元，機構認購門檻為1000萬元。大額存單在到期前可以轉讓，利率也將高于普通存款。對于想要高收益又怕錢打了水漂的市民來說，大額存單是個不錯的投資新選擇。

　　新在哪？可以轉讓的存款

　　所謂大額存單，是指由商業銀行發行的一種金融產品，是存款人在銀行的存款證明。也就是說，銀行發行了一款金額較大的存款產品，個人有30萬就可以去購買，利率一般要高于普通定期存款利率。大額存單到期之前可以轉讓，儲戶需要折讓出一部分利息給受讓人。

　　比如，銀行發行一款針對個人的一年期30萬元大額存單，現在普通 一年期存款 基準利率為2.25% ，而該大額存單的利率為4% ，如果儲戶持有9個月的時候急需資金，需要提前支取，那么可以將存單轉讓，但是利率會降低，不過仍要高于普通定存利率。這類似于國債和票據貼現。

　　大額存單的出現對普通老百姓來說顯然是件好事。招商銀行青島分行財富管理部總經理王海標說：“目前市場存款利率較低，而且提前支取的話只能按活期利率結算。如果個人有大額儲蓄則可以購買大額存單，享受高于市面的利率，也可以在市場上轉讓，靈活性大大提高。”

　　去哪買？電子化發行，還可質押

　　根據《辦法》規定，大額存單將采用電子化的方式發行。也就是說，個人和企業可以在銀行營業網點、電子銀行、第三方平臺，以及經央行認可的其他渠道購買。個人投資者認購大額存單起點金額不低于30萬元，機構投資者認購大額存單起點金額不低于1000萬元。大額存單期限包括1個月、3個月、6個月、9個月、1年、18個月、2年、3年和5年共9個品種。

　　目前大額存單的發行主體為銀行業存款類金融機構，包括商業銀行、政策性銀行、農村合作金融機構，以及中國人民銀行認可的其他金融機構等。

　　在目前的市場上，理財產品、協議存款等金融產品的利率水平都已完全實現市場化，但絕大部分并不具備流通的特點。而大額存單轉讓可以通過第三方平臺開展，轉讓范圍限于非金融機構投資人及央行認可的其他機構，通過發行人營業網點、電子銀行等自有渠道發行的大額存單，可以根據發行條款通過自有渠道辦理提前支取和贖回。此外，大額存單還可以用于辦理質押業務。

　　利率如何？高于普通存款不及理財

　　在老百姓最關心的利率方面，大額存單發行利率將以市場化方式敲定。其中，固定利率存單采用票面年化收益率的形式計息，浮動利率存單以上海銀行間同業拆借利率（Shibor）為浮動利率基準計息。付息方式分為到期一次還本付息和定期付息、到期還本。

　　在《辦法》中央行并未對大額存單的收益率進行具體規定，但是提出以上海銀行間同業拆借利率（Shibor）為基準計息。而最新數據顯示，6月2日一個月、半年、一年期shibor利率分別為2.2926% 、3.1896%、3.4175%，僅略高于銀行定期存款利率，業內人士預測大額存單的收益率不會太高，甚至不及銀行理財產品收益率。

　　融360分析師孫佳倫認為，大額存單在利率上達不到理財產品，門檻也更高，因此對個人客戶吸引力相對有限。但對企業尤其是一些對流動資金要求高、又不允許購買理財產品的大型外企來說，大額存單還是有一定吸引力的。

　　為何推出？推進利率市場化

　　島城一位國有銀行高管表示，大額存單吸收資金的規模、期限、時機都由銀行自主決定，利率隨行就市，這完全是利率市場化的產品。

　　而隨著大額存單的正式推出，利率市場化只剩下取消存款利率浮動上限這一規定就可完成。而在業內人士人眼中，隨著央行在過去半年以來將存款利率浮動區間從原本的1.1倍擴大到1.2倍、1.3倍再到現在的1.5倍，存款利率浮動上限也僅僅是一層隨時可以捅破的窗戶紙。島城一位國有銀行高管表示，利率市場化今年年底前就能實現。

　　“大額存單是培育未來存款利率市場化定價的參照，是徹底解除存款利率管制的倒數第二步，豐富了金融市場的投資工具譜系，有助于利率市場化壓力下銀行采用透明規范的手段穩定負債，未來大額存單將成為銀行負債的主要組成部分之一；有助于存款人在享受限額內存款保險的情況下，提高存款的流動性。”興業銀行首席經濟學家魯政委表示。 記者 喬秀峰

　　■專家提醒

　　人民幣“大超市”如何投資

　　對于大額存單，中國人民銀行研究局局長陸磊說，與當前快速發展的理財產品相比，大額可轉讓定期存單具有更高穩定性，由于性質屬于“一般性存款”，風險更小。

　　那么投資者如何投資大額存單呢？業內人士提醒，投資者在購買相關產品時必須擦亮眼睛，防范市場繁榮后有可能出現的“魚目混珠”產品。

　　首先，要看準發行人資質。大額存單的發行主體為銀行業存款類金融機構，推出初期，央行將首先在自律機制核心成員范圍內試點發行，此后結合具體情況，有序擴大發行人范圍；

　　其次，要留意產品存續、備案情況。按照央行規定，大額存單期限包括１個月、３個月、６個月、９個月、１年、１８個月、２年、３年和５年共９個品種；如果存單期限不在上述９種之內，或發行人沒有作發行備案的，產品也是存在疑問的；

　　再有就是分清存單類別。大額存單分兩類，一是固定利率存單，二是浮動利率存單。付息方式也分為兩種，到期一次還本付息；定期付息、到期還本。

　　“由于利率的浮動變化，買不同類型的存單，約定不同類型的付息方式，最后收益可能會有所區別。因此，可以讓專業人士列出算法，再結合對未來利率的預期、實際需求、偏好等進行選擇。”郭田勇說。

　　此外，有關專家還提醒，大額存單的發行條款中都有是否允許轉讓、提前支取和贖回，以及相應的計息規則等信息，由于各期大額存單的約定有可能不同，投資者應認真閱讀發行條款，根據自己的情況決定買哪種產品。

　　據新華社

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　　島城多家銀行上調存款利率

　　半島都市報6月3日訊（記者 喬秀峰） 6月3日，記者調查發現，光大銀行、郵儲銀行等多家銀行都將部分存款利率上浮至30% ，另外，交通銀行也有上浮存款利率的打算。業內人士認為，股市的賺錢效應使得大量的存款從銀行流入股市。同時，進入6月銀行也將進入年中考核，這都迫使銀行提高了存款利率。

　　6月2日，記者在光大銀行南京路支行看到，該行的存款政策已經悄然調整，1年期及以下期限的定期存款，如果存款金額超過5萬元(含)，就可以享受存款利率上浮30% 的優惠；如果金額在1萬元到5萬元之間，則可享受存款利率上浮25%的優惠。

　　國有銀行方面也已經有所動作，6月2日，記者從郵儲銀行青島分行了解到，目前郵儲銀行一年及以下期限的定期存款也已經上浮 30% ，一年以上則上浮20%，而享受利率優惠政策的門檻只有50元。

　　此外，交通銀行青島分行也表示近期有上浮存款利率的計劃，對一年期及以內定期存款實行上浮30% 的政策，對3年期存款金額在100萬以上的定期存款實行上浮20% 的優惠，對300萬以上的3年期定期存款實行上浮25% 的優惠。

　　5月11日央行降息后，上述銀行存款利率的上浮幅度普遍在10%～20% 之間。以光大銀行為例，調整前三個月、半年期、一年期定期存款利率分別為2.25% 、2.5%、2.75%。而此次調整后，上述銀行3個月定期存款利率為2.405%、半年期為2.665%，1年期為2.925%。

　　為什么多家銀行此時上調存款利率呢？島城一家國有銀行理財經理分析認為，原因有兩方面：“一方面是最近股市太好，大量的存款從銀行流入股市。”在央行5月13日發布的“金融統計數據報告”中指出，4月份全國住戶存款減少1.05萬億元，而同時證券保證金增加1.03萬億元，兩者數據基本相當。另一方面，進入6月銀行也將進入一年一度的“中考”時間。

　　值得注意的是，此次島城多家銀行上調銀行存款利率均瞄準了一年及以內的短期存款。對此，島城一家國有大行支行行長表示：“即便是短期存款利率上浮，也比中長期的基準利率低。所以多吸收短期存款不會影響銀行的長期貸款資金，又能減少攬儲的成本，銀行自然是更拼短期存款。”

（來源：半島網-半島都市報）