?　　

　　

　　出場理財師：管仁富

　　中國建設銀行青島延安三路支行金融理財師，2013年山東省金融理財師專業大賽一等獎，2014年青島市第13屆職業技能大賽財富顧問區優秀理財師。擅長：資產配置、家庭保險規劃。

　　董女士，今年27歲，每月收入4000元。老公每月收入4500元，夫妻倆都有社保。家庭每月生活開支2000元 。目前家有活期存款3萬元，定期存款8萬元（包括結婚禮金等），無其他投資。今年董女士計劃在短時間內在市里買房子，首付預計50萬元。

　　理財：可以“進取”一些　　

　　根據目前客戶一家的收支情況看，年收入在10.2萬元左右，無補充保險支出，一般生活支出每年2.4萬元，年結余約7.8萬元。收入大于支出，資金流充裕，但手里無其他生息資產 ，同時董女士想今年短時間完成置業計劃，收入壓力會相對變大，因此對未來一段時間的理財規劃要以獲得相對高報酬的投資收益為目標。

　　夫妻二人正值新婚不久，除購房外暫無其他重要規劃，且正處于事業的上升時期，特別是無贍養和教育支出負擔，所以對資產的配置應該相對進取一點。考慮到董女士及其丈夫均無補充商業保險，因此建議為其夫妻配置一部分意外險。

　　現在處于經濟復蘇時期，這個時候的市場往往是股票投資的“黃金時期”。具體在投資方面，董女士屬于中等收入家庭，風險屬性為穩健型。在做好緊急備用金的前提下，可以適當增加股票或者基金的投資，如果市場過熱，可以轉為購買可轉債基金，這樣股市市場好時，該基金可以發揮其股性特點、以獲得超額回報，股市市場不好時，可以發揮其債性、以規避風險。在具體投資方向上面，一般經濟復蘇會伴隨著高新技術出現、基礎材料研究的突破，因此高新技術、計算機、信息技術和互聯網等會是超配的行業。另外可以關注眼下國家重要經濟戰略和改革，做好資產配置，在規避好風險的同時盡量獲得高回報。

　　　購房：可以先“租房過渡”　　

　　根據客戶的理財目標中的購房規劃，設想在資金不充裕的情況下，而能夠購房規劃。建議客戶先以租房過渡，再購置新房。

　　根據客戶給予的財務狀況分析，一年內實現購房的可實現性不大，即使是首付50萬。首先，客戶購買新房所需的首付款還有一定的缺口，即使現有存款11萬加上一年的投資利息所得（假設現在資本市場較好，客戶現有資金投資于較高報酬的標的物），以及一年的家庭收入10.2萬元減除家庭支出2.4萬元，這樣算來還差數萬元。其次，即使客戶一年后勉為其難湊足了50萬元的首付款，這樣會對生活質量、家庭保障都會產生影響。

　　根據客戶的財務狀況分析，在不降低其購房條件前提下給予建議：建議考慮先在過渡期內通過租房的方式來達到房產的購置，等幾年后家庭可供支配資產充足時再購置房產 。如果客戶夫妻二人在市區中等地段小區租用一套80平米房子，現在月租大約在1500元左右 ，這樣需要客戶每月增加1500元的租房支出。而從房租支出額度來看，對家庭的壓力不大，因此可以考慮“租房過渡”的方式。

　　假定客戶在5年后購買房子，按照房價成長率3%推算首付50萬，5年后首付58萬，余下資金需要貸款。家庭年收入按照5%的比例增長，未來5年的家庭總收入為60萬、家庭支出（包含每年的保險保費支出1萬元、家庭租房租金每年1.5萬元）為25萬元，以及家庭原有的11萬元存款及其投資所得以及每年的凈收入的投資所得、5年累計下來也是一筆很可觀的資金，到時輕松買房不再只是夢想。

　　保險與教育規劃不能忽視　　

　　在本案中，客戶董女士沒有提出其他規劃，所以本理財規劃不做其他規劃細述。但是建議在關注購房規劃的同時，應該把子女教育規劃和保險規劃也考慮其中。

　　董女士剛組成家庭不久，正處于家庭形成期，這個階段的保險規劃尤為重要，保險規劃要首先考慮。一是保險保額大約為家庭年收入的10倍，保費支出應以家庭年收入的10%為宜，也就是說客戶家庭每年拿出1萬元左右作為保費投入；二是對于家庭形成期的保險種類則以輕投資重保障為主，應考慮的是保費便宜、消費型的意外傷害保險 、定期壽險及大病險 ，做到保費小、保額大。

　　子女教育需要從孩子未出生就開始籌備此筆資金。建議可采用定期定額的投資方式，而這筆資金更多地是從將來孩子上學的角度考慮，平時撫養孩子的花費從日常收入中進行支取。

　　記者 耿方輝

　　 （來源：半島網-城市信報） [編輯: 葛飛]