?　　銀行，一直被認(rèn)為是資本管理的可靠管家。益財(cái)富數(shù)據(jù)顯示，2014年商業(yè)銀行針對(duì)個(gè)人發(fā)行的銀行理財(cái)產(chǎn)品共計(jì)65252款。“萬(wàn)里挑一”的選擇率，如何才能選一款合適的理財(cái)產(chǎn)品？這不僅要咨詢銀行理財(cái)經(jīng)理，還得明白理財(cái)經(jīng)理們沒(méi)有說(shuō)出口的話。

　　預(yù)期收益率不等于實(shí)際收益率

　　目前，各家銀行一年定存的利率普遍在3%多一點(diǎn)，而理財(cái)產(chǎn)品的收益率高一兩個(gè)百分點(diǎn)，確實(shí)很讓人動(dòng)心。

　　但通常會(huì)出現(xiàn)的情況便是，實(shí)際收益率與之前理財(cái)經(jīng)理所說(shuō)的收益率不符合。張先生就曾用50萬(wàn)元購(gòu)買了一款新股申購(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品，當(dāng)時(shí)該產(chǎn)品宣傳的收益率是12%，但實(shí)際收益僅在7%左右，縮水近一半。

　　為了吸引客戶，銀行可能會(huì)將預(yù)期收益率人為拔高。對(duì)理財(cái)產(chǎn)品有過(guò)研究的王女士分析稱，通常銀行理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際收益很難達(dá)到10% ，高的話通常也就是在6%左右。

　　不過(guò)銀行所說(shuō)的預(yù)期收益率也不是瞎編的，不過(guò)采用不同基準(zhǔn)的計(jì)算方法。但實(shí)際收益應(yīng)該采用相同基準(zhǔn)進(jìn)行比較。比如有的理財(cái)產(chǎn)品宣傳其預(yù)期收益率為10%，而另一種產(chǎn)品的預(yù)期年收益率為7%；事實(shí)上，前一種產(chǎn)品采用的是18個(gè)月的到期收益率，如果把它換算成年收益率，僅為10%×12÷18＝6.67%，并不比后一種產(chǎn)品高。另外如果存在投資費(fèi)用，也應(yīng)該在計(jì)算時(shí)予以扣除。

　　月末跟風(fēng)不劃算，隱性成本被忽略

　　每逢月末、季末、年末，理財(cái)產(chǎn)品收益大漲，儼然成為銀行業(yè)的潛在規(guī)律。

　　據(jù)益財(cái)富數(shù)據(jù)顯示，2014年，商業(yè)銀行針對(duì)個(gè)人發(fā)行的銀行理財(cái)產(chǎn)品共計(jì)65252款 ，平均預(yù)期收益率在2014年的前11個(gè)月均呈現(xiàn)逐步下降的趨勢(shì)，直至12月份出現(xiàn)小幅回升。但城市信報(bào)/信網(wǎng)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在新年第一周新發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品中，除極個(gè)別股份制銀行仍有少量年化收益率6%以上的理財(cái)產(chǎn)品銷售外，各大國(guó)有銀行的理財(cái)產(chǎn)品最高年化收益率普遍在5%～5.5%，其他部分中小銀行多在5.3%～5.7%。

　　轉(zhuǎn)移資金購(gòu)買這些短期推出的高收益理財(cái)產(chǎn)品是否劃算呢？舉個(gè)例子來(lái)講，陳先生在A銀行一款理財(cái)產(chǎn)品上投入了50萬(wàn)元，預(yù)期年化收益率為4.5%。此時(shí)，B銀行推出一款一個(gè)月的理財(cái)產(chǎn)品，該款產(chǎn)品發(fā)行募集期設(shè)置為5天的時(shí)間。5天內(nèi)，投資者的資金需進(jìn)入銀行賬戶，但僅能夠按照活期存款的利率來(lái)獲得收益。陳先生為了短期的高收益，在發(fā)行期就把資金存在銀行賬戶上，除了募集期這段資金“在途時(shí)間”外，產(chǎn)品期滿后本金收益的返還也需要花費(fèi)一定的時(shí)間。一來(lái)二去，平均下來(lái)B銀行的理財(cái)產(chǎn)品，能獲得的實(shí)際年化投資回報(bào)僅有3.58%。

　　業(yè)內(nèi)人士建議，投資者應(yīng)在離起息日較近的日期內(nèi)購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，以縮短認(rèn)購(gòu)募集期，以盡量降低投資收益的被稀釋程度。不過(guò)，也有不少銀行的理財(cái)經(jīng)理表示，在理財(cái)產(chǎn)品購(gòu)買需求旺盛時(shí)，往往募集期剛剛開(kāi)始，產(chǎn)品就幾乎被搶購(gòu)一空，如果想在離起息日較近的日期購(gòu)買，恐怕會(huì)買不著。

　　“寶寶”收益不比傳統(tǒng)理財(cái)弱

　　長(zhǎng)江后浪推前浪，別看“寶寶”年齡小，但賺錢能力不一定比傳統(tǒng)銀行理財(cái)弱。

　　1月8日，互聯(lián)網(wǎng)寶寶類理財(cái)產(chǎn)品中收益最高的是百度百賺，7日年化收益率為6.416% 。之后是新浪微錢包，7日年化收益率為5.831%。微信的理財(cái)通7日年化收益率為5.256%。余額寶，7日年化收益率為4.551%。

　　盡管自去年11月22日央行降息以來(lái)，“寶寶軍團(tuán)”的收益率一度進(jìn)入寒冬，但不到一個(gè)月的時(shí)間，“寶寶軍團(tuán)”便重振旗鼓，6%之多的年化收益率確實(shí)高于很多銀行理財(cái)產(chǎn)品。

　　不過(guò)，業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的客戶群還是以年輕人為主，他們的收益率也受到市場(chǎng)資金松緊和出品機(jī)構(gòu)政策的影響，也存在很多的不穩(wěn)定性。以余額寶為例，余額寶在剛剛推出的時(shí)候，收益率就一路上揚(yáng)，到2014年1月2日，攀升到6.763%的高峰，但很快便開(kāi)始縮水，去年7月1日，余額寶的7日年化收益率就已經(jīng)跌到了4.221%，之后便徘徊在4.5%左右。

　　所以，投資“寶寶”也得選對(duì)產(chǎn)品，并時(shí)刻關(guān)注其動(dòng)態(tài)發(fā)展。 城市信報(bào)/信網(wǎng)記者 孫曉琳

（來(lái)源：半島網(wǎng)-城市信報(bào)） [編輯: 李敏娜]