今年5月份，青島市首次被列入地方債自發(fā)自還試點范圍，經(jīng)過近3個月的準(zhǔn)備工作，近日，2014年青島市自發(fā)自還地方債計劃終于敲定。青島市財政局近日公告，今年青島市將分三期發(fā)行總額為25億元的地方政府債券，并定于8月18日進(jìn)行招標(biāo)并確定利率，8月19日開始發(fā)行并計息。據(jù)了解，本期債券籌集資金中，21億元用于償還市級政府債務(wù)本息，4億元擬安排用于補充膠東機場項目資本金。

    三期地方債利率18日定

    自青島列入地方債自發(fā)自還試點后，具體的發(fā)債計劃就備受各界關(guān)注。近日，青島市財政局披露了2014年青島市政府債券的相關(guān)發(fā)行文件，文件顯示，2014年青島市政府債券為固定利率附息債券，發(fā)行總額25億元，分為一期、二期、三期發(fā)行，期限分別為5年、7年和10年，計劃發(fā)行規(guī)模分別為10億元、7.5億元、7.5億元。其中，5年期和7年期債券利息按年支付，10年期利息按半年支付。

    與此同時，本市首次自發(fā)自還地方債時間表也已經(jīng)排定。三期地方債將于2014年8月18日上午9時50分至10時30分進(jìn)行招標(biāo)，8月19日開始發(fā)行并計息，8月21日發(fā)行結(jié)束。招標(biāo)采取單一價格的荷蘭式招標(biāo)方式，標(biāo)的為利率，全場最高中標(biāo)利率為本期債券的票面利率。也就是說，三期地方債的利率將于8月18日上午招標(biāo)結(jié)束后正式確定。青島市財政局將通過中國債券信息網(wǎng)、青島市財政局門戶網(wǎng)站等渠道向社會公布中標(biāo)結(jié)果。

    記者了解到，就在上個月，山東省招標(biāo)5年、7年、10年總額合計137億元的地方政府債，成為繼廣東之后第二個發(fā)行自發(fā)自還政府債的省區(qū)。資料顯示，山東省三期自發(fā)自還政府債的中標(biāo)利率分別為3.75%、3.88%、3.93%。較招標(biāo)前日同期限國債利率分別低20、21、20個基點。廣東省三期地方債的中標(biāo)利率則與國債基本持平，分別為3.84% 、3.97%和4.05%。

    參與者多為機構(gòu)投資者

    發(fā)行公告顯示，2014年青島市地方政府債券的發(fā)行場所為全國銀行間債券市場和證券交易所債券市場。也就是說，地方政府債券發(fā)行后，將不通過商業(yè)銀行柜臺銷售，而是在銀行間債市和證券交易所上市流通。“個人投資者可能無法像購買國債一樣，在銀行柜臺購買，而且從目前已發(fā)行的地方債利率水平看，個人投資者一般不會將地方債作為投資理財?shù)姆绞健！鼻鄭u市財政局相關(guān)工作人員說。“以5年期為例，地方債利率普遍在3.7%～3.9%之間，而5年期銀行定期存款利率上浮10%后已經(jīng)超過5%。因此，地方債對個人投資者來說沒有太大吸引力。”

    值得注意的是，對于青島市此次試水自發(fā)自還地方債，大公國際給出了AAA的信用評級，與此前已發(fā)行或披露發(fā)行文件的廣東、山東、江蘇、江西、寧夏等五省區(qū)自發(fā)自還地方債評級相同。“作為目前地方債發(fā)行計劃的唯一一個計劃單列市，能與各省的信用評級相同，是對青島政府信用的肯定。”青島市委黨校經(jīng)濟學(xué)教授劉文儉說。

    此外，本次青島試水自發(fā)自還地方債的承銷團(tuán)成員目前也已經(jīng)確定。國家開發(fā)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行將作為主承銷商，承銷團(tuán)一般成員還包括中國銀行、中信銀行、交通銀行、青島銀行、招商銀行和青島農(nóng)商銀行。

    4億元用于膠東機場項目

    根據(jù)財政部要求，債券資金要優(yōu)先用于棚戶區(qū)改造等保障性安居工程建設(shè)、普通公路建設(shè)發(fā)展等重大公益性項目支出，堅決杜絕債券資金用于樓堂館所等項目建設(shè)支出。嚴(yán)格控制安排能夠通過市場化方式籌資的投資項目，不得用于經(jīng)常性支出。那么，青島市通過發(fā)行自發(fā)自還地方債募集的25億元資金將投向哪些領(lǐng)域呢？8月13日，記者從市財政局國庫處了解到，2014年債券安排使用方案已報市政府和市人大批準(zhǔn)，本期債券籌集資金21億元用于償還市級政府債務(wù)本息，4億元擬安排用于補充膠東機場項目資本金。

    青島科技大學(xué)金融系主任蔡蘇文認(rèn)為，試點自發(fā)自地方債是青島市財政資金來源上的一大突破。“目前青島市的民生大項目較多，資金的需求也較大，發(fā)行地方債可以有效地補充項目資金。”

    雖然青島市今年是首次納入地方債自發(fā)自還的試點范圍，但從2012年起，青島市連續(xù)兩年都在財政部代理發(fā)行范圍內(nèi)。那么，青島市納入自發(fā)自還試點范圍與之前的代發(fā)或委托發(fā)行有何區(qū)別呢？青島市委黨校經(jīng)濟學(xué)教授劉文儉說：“不管是代發(fā)還是委托發(fā)行，都有中央財政的擔(dān)保機制作為保障，而自發(fā)自還意味著青島市地方政府自己有償還的義務(wù) 。對青島市政府來說，財政空間大了，但同時約束也變大了。這對青島市地方財政的管理提出了更高的要求，有利于提高政府債務(wù)水平和償還能力。”

    公益性債務(wù)占比超73%

    為了信用評級需要，此次青島市在發(fā)布地方債發(fā)行計劃的同時也公布了全市政府債務(wù)狀況。公告顯示，截至2013年末，全市政府性債務(wù)余額1266.22億元，比審計認(rèn)定的2012年底余額1035.2億元，增加了231.02億元，增長幅度22.32%。其中，青島市政府負(fù)有償還、擔(dān)保、救助責(zé)任的債務(wù)余額分別為896.62億元、168.08億元和201.52億元。從資金來源上看，銀行貸款占81.47%，發(fā)行債券占9.21%，轉(zhuǎn)貸債務(wù)占1.28%，BT項目和應(yīng)付工程款等占3.16%，非銀行金融機構(gòu)借款等其他類債務(wù)占4.87%。

    這些債務(wù)資金的主要投向包括基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和公益性項目 。在已支出的債務(wù)中，用于市政建設(shè)、土地收儲、交通運輸、保障性住房、教科文衛(wèi)、農(nóng)林水利、生態(tài)建設(shè)等基礎(chǔ)性 、公益性領(lǐng)域的債務(wù)占比超過73%。在青島市政府債務(wù)中，50%以上的債務(wù)將在3年之后償還 ，各年償債比例分布相對較為平穩(wěn)。

    青島市財政局相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，為了更加準(zhǔn)確、全面地掌握全市的政府性債務(wù)動態(tài)情況，2014年，青島市建立了政府性債務(wù)對賬和統(tǒng)計監(jiān)測評價體系。 記者 喬秀峰 實習(xí)生 王曉彤 （來源：半島網(wǎng)-半島都市報） [編輯: 李敏娜]