6月8日，記者查詢銀率網數據發現，5月份共有2917款理財產品到期，其中結構性產品有108款，非結構性產品有 2807款，在所有的到期產品中，有 2043款產品披露到期收益數據，到期收益披露率為70.04% 。其中，有 12款產品未達到最高預期收益率。所有未達到最高預期收益率的結構性產品，大部分只是達到了產品說明書中明示的收益下限。

　　實際收益比預期收益少90%

　　其中預期年收益率最高為10% ，是平安銀行的私人銀行專享結構類(保本掛鉤ETF)資產管理類2014年06期人民幣理財產品。收益起始日為2014年1月28日，投資期限92天。產品掛鉤標的為保本掛鉤ETF。該款產品將按照掛鉤標的價格表現，向投資者支付浮動理財收益率為4% 至10%。該產品在到期后，最終實際年收益率為4%，僅達到其最低要求。

　　平安銀行的這款產品起投金額為20萬元，以此來計算的話 ，如果市民投入20萬元，以最高收益率計算應獲利5041元，而若按最低收益率則獲利2016元，收益減少了3025元，也就是60%。

　　12款產品中，實際年收益率最低的為0.5% ，分別是平安銀行的平安財富結構類(100%保本掛鉤匯率)資產管理類2014年71期、60期人民幣理財產品。投資期限分別為33日 、37日。兩款產品掛鉤標的為100%保本掛鉤匯率。這兩款產品預期年收益率卻是5%。

　　對于實際年收益率僅達到預期最低收益率原因，產品詳情注明：在最終觀察日如果掛鉤標的最終價格小于或等于其其實價格+0.0025，那么可獲得5%最高年收益率，反之則獲得0.5%最低年收益率。以71期產品為例，市民起投金額10萬元，以預期最高收益率可獲利452元，而按照實際年收益率僅獲利45元，收益減少了407元，占比為90%。

　　同一家銀行，7款產品均獲最低收益

　　在12款未達到最高年收益率的產品中，有7款產品來自某國有大行。

　　7款產品預期最高年收益率從6.5%到 8%不等，投資金額分別為5萬、10萬、20萬三個檔次，投資期限從33天至92天不等。產品掛鉤標的為滬深300指數，本金由投資管理人100%投資于貨幣市場、同業存款、債券等低風險投資工具，收益部分與滬深300指數掛鉤獲得浮動收益。在投資期內，如觀察日滬深300指數的收盤價大于期初滬深300指數，則到期時投資者獲得最高年化收益率；如觀察日滬深300指數的收盤價格小于或等于期初滬深300指數，則到期時投資者獲得最低年化收益率。

　　據該國有大行理財經理高經理介紹，看漲滬深300指數產品掛鉤的是滬深300指數，總共分兩大類，一類是看漲，另一類是看跌。不管市民是購買了看漲還是看跌的產品，卻沒有達到產品預期要求 ，也只能獲得最低年收益率。同樣，這兩類產品必定只有一個能獲得預期最高年收益率。

　　“即使是最低年收益率，也比銀行定存劃算。”高經理說，“最低年收益率為3%，銀行一年定存利率才3.3%，但理財產品時間短，最短的也就1個月，資金使用靈活?！?br>
　　據高經理介紹，有不少市民將錢分成兩半，分別購買兩類理財產品，這樣一來，不管如何，總會有一類能獲得預期最高年收益率，而年平均收益率就是3%+8% 再除以2，就是5.5%，“也比較高了”。

　　“這一類產品有一定風險性，更適合能夠承擔一定風險的市民來投資，會有收益上的損失，但也不會特別大。如果市民不能接受的話 ，我們還會推薦其它更穩健的理財產品?！备呓浝碚f。

　　預期收益不等于實際收益

　　“雖然部分銀行理財產品預期收益率有所提高，但是市民仍需警惕收益率誤區。”某股份制銀行工作人員認為，眼下部分市民在買理財產品，可能進入了一個認識誤區，把理財產品說明書中的“預期收益率”等同于“實際收益率”。

　　據該工作人員介紹，銀行理財產品最終到期的實際收益率，是根據該款產品的投資類型來決定的，除去固定收益類理財產品，部分保本型產品也存在浮動收益，因此，預期的年化收益僅僅是依據一定市場狀況計算出來的，不可能完全跟到期收益一模一樣。因此投資者在購買銀行理財產品時，應注意兩方面關于收益率的問題。

　　一個是要看看理財產品合同中，預期收益率是否包含了銀行要扣出的手續費用，否則實際拿到手的收益率是一個未知數；另一個，要看銀行給出的是預期收益率，還是最高預期收益率，若給出的是最高預期收益率，那么無論最終收益率有多高，投資者實際拿到手的收益可能不會超過該最高預期收益率。記者 王琦

　　 （來源：半島網-城市信報） [編輯: 李敏娜]