?　　半島記者 孫曉琳

　　9月初,中泰證券官網(wǎng)發(fā)布公告稱,公司因涉嫌違反證券期貨相關(guān)法律法規(guī),證監(jiān)會(huì)決定對(duì)其進(jìn)行立案調(diào)查。調(diào)查原因并沒(méi)有給出明確回應(yīng),業(yè)內(nèi)人士分析推測(cè)多是與新三板違規(guī)做市有關(guān)。9月21日,記者致電中泰證券相關(guān)工作人員,對(duì)事情進(jìn)展和調(diào)查原因進(jìn)行咨詢,得到的答復(fù)是目前不方便透露。

　　或與新三板做市有關(guān)

　　記者了解到,9月初,中泰證券發(fā)布了《關(guān)于收到中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)調(diào)查通知書的公告》。公告稱,公司因涉嫌違反證券期貨相關(guān)法律法規(guī),證監(jiān)會(huì)決定對(duì)其進(jìn)行立案調(diào)查。目前公司經(jīng)營(yíng)情況正常,將按相關(guān)規(guī)定配合調(diào)查。

　　究竟是什么原因?qū)е卤徽{(diào)查呢?記者致電中泰證券,并沒(méi)有得到明確答復(fù),回復(fù)稱目前不方便透露,在等待監(jiān)管部門的決定。

　　中泰證券成為了今年以來(lái)繼興業(yè)證券、西南證券、中德證券后第四家收到證監(jiān)會(huì)《調(diào)查通知書》的券商。記者咨詢中泰證券內(nèi)部人士,其中提起之前中泰證券保薦的公司ST鑫秋,此前因涉嫌財(cái)務(wù)造假已被監(jiān)管部門調(diào)查的事情。也有人暗示,此次調(diào)查應(yīng)該與新三板做市業(yè)務(wù)有關(guān)。根據(jù)全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)數(shù)據(jù)顯示,中泰證券是新三板市場(chǎng)上最大的做市商,累計(jì)做市303家企業(yè),居于首位。近幾年的“野蠻”快速生長(zhǎng),難免存在不足和隱患。

　　有研究機(jī)構(gòu)人員分析認(rèn)為,做市商制度是我國(guó)證券市場(chǎng)的新鮮事物,由于制度不完善,市場(chǎng)存在著五花八門的違規(guī)現(xiàn)象,游走在規(guī)則的邊緣。主辦券商相關(guān)業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)普遍存在人手緊張、人員精力有限的情況,從而出現(xiàn)監(jiān)管盲點(diǎn)。

　　多事之秋問(wèn)題接二連三

　　據(jù)了解,早在今年4月份,中泰證券一款名為“齊魯證券渤海36號(hào)定向資管投資基金-杭州生態(tài)圈擴(kuò)建工程項(xiàng)目”的理財(cái)產(chǎn)品陷入違約風(fēng)波。事件發(fā)生后,中泰證券稱自己并非渤海36號(hào)理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行機(jī)構(gòu),而是譽(yù)銀基金無(wú)故借用其名義進(jìn)行銷售；而另一方面,產(chǎn)品融資方登峰集團(tuán)已在2015年底破產(chǎn),令本金追討變得更加艱難。

　　7月份,中泰證券保薦的ST鑫秋,就因涉嫌財(cái)務(wù)造假,被監(jiān)管部門調(diào)查。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,如果造假被認(rèn)定,與此前的欣泰電氣相似,中泰證券難辭其咎。

　　8月31日由全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布的《關(guān)于暫停未披露2016年半年度報(bào)告掛牌公司股票轉(zhuǎn)讓的公告》顯示,43家公司股票被暫停轉(zhuǎn)讓。其中,由中泰證券擔(dān)任主辦券商的ST鑫秋、昌盛日電因未能發(fā)布2016年半年報(bào)被計(jì)入暫停轉(zhuǎn)讓股票的公司之列。

　　9月2日,新三板企業(yè)聯(lián)科股份被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)采取了出具警示函自律監(jiān)管措施的決定。根據(jù)相關(guān)文件顯示,自2014年12月12日起,聯(lián)科股份有至少7次違規(guī)事實(shí),多與關(guān)聯(lián)企業(yè)山東聯(lián)科卡爾迪克白炭黑有限公司、山東聯(lián)科白炭黑有限公司資金往來(lái)有關(guān),而這些信息并未在臨時(shí)公告或定期報(bào)告中履行信息披露義務(wù)。

　　自身IPO之路或遇阻

　　值得注意的是,中泰證券在今年3月份,向證監(jiān)會(huì)報(bào)送了《首次公開發(fā)行股票招股說(shuō)明書》(申報(bào)稿)。目前中泰證券上市申請(qǐng)已獲證監(jiān)會(huì)受理,其IPO正處于排隊(duì)中。而接二連三的出現(xiàn)漏洞,是否會(huì)影響IPO進(jìn)程呢?

　　有消息透露,中泰證券內(nèi)部知情人士表示,中泰證券此次被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查的原因是“違反證券期貨相關(guān)法律法規(guī)”,“新三板做市”并非“保薦制”,不適用保薦業(yè)務(wù)管理辦法。因此,IPO、再融資項(xiàng)目未受影響。

　　不過(guò)有財(cái)經(jīng)評(píng)論人認(rèn)為,無(wú)論券商是主板業(yè)務(wù)違規(guī)還是新三板業(yè)務(wù)違規(guī),一旦券商違規(guī)被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查,說(shuō)明其自身存在問(wèn)題,其保薦的上市公司業(yè)務(wù)也會(huì)被停止受理。

　　按照現(xiàn)行《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定,中國(guó)證監(jiān)會(huì)暫不受理該保薦機(jī)構(gòu)的推薦。因此,中泰證券保薦的在會(huì)或準(zhǔn)備遞交申請(qǐng)審核的項(xiàng)目都將被暫停受理。截至9月1日,中泰證券擔(dān)任保薦機(jī)構(gòu)的IPO排隊(duì)企業(yè)共有21家。

　　此前,中泰證券二次被證券業(yè)協(xié)會(huì)給予A類AA級(jí)評(píng)價(jià),在今年券商評(píng)級(jí)大面積下降的背景下,中泰證券從AA級(jí)下降為A級(jí),但仍然保住了A類券商評(píng)級(jí)。今年的一系列負(fù)面事件若影響其被“降級(jí)”,達(dá)不到相應(yīng)的級(jí)別,就意味著很多業(yè)務(wù)無(wú)法開展。這就不僅僅是市場(chǎng)聲譽(yù)問(wèn)題,也面臨著市場(chǎng)的縮水。同時(shí),中泰證券自身IPO進(jìn)程,也或?qū)⑹艿接绊憽?br>
（來(lái)源：半島網(wǎng)-半島都市報(bào)）