?　　春節(jié)臨近，各大公司、單位開始發(fā)放年終獎，很多市民錢包也鼓了起來。對于暫時沒有消費需求的市民來說 ，面對琳瑯滿目的各種理財產(chǎn)品 ，該怎么投、投哪一個成了選擇難題。從保本安全的銀行存款和理財產(chǎn)品，到風(fēng)險收益皆高的P2P系列，城市信報/信網(wǎng)記者采訪多位資深業(yè)內(nèi)人士，為您分析挑選各類理財產(chǎn)品關(guān)鍵點——收益率和風(fēng)險控制，提供一份詳盡投資理財建議。

　　P2P 草根PK銀行系，收益率10%左右

　　2014年，P2P行業(yè)發(fā)展迅速。據(jù)第一網(wǎng)貸提供的資料，截至2014年12月30日，全國P2P網(wǎng)貸平臺共2358家，成交額達到3283.64億元。

　　記者查看幾家國內(nèi)知名的P2P平臺得知，人人貸平臺產(chǎn)品預(yù)期收益率在12%～14%之間，拍拍貸平臺產(chǎn)品歷史年化收益率在12%～20%區(qū)間內(nèi)，點融網(wǎng)平臺產(chǎn)品歷史年化收益率平均14.07% ，而長投在線平臺預(yù)期收益率為 10%左右，招財寶個人貸產(chǎn)品收益率在6%～7%內(nèi)。

　　除了草根系P2P公司以外，部分銀行也增加了P2P業(yè)務(wù)，相比民營P2P平臺動輒超10%以上高收益率，銀行P2P平臺收益則與理財產(chǎn)品收益相差不大。民生銀行旗下“民生易貸”產(chǎn)品預(yù)期收益率在6.5%~7.5%區(qū)間。由國家開發(fā)銀行和江蘇省政府共同發(fā)起設(shè)立的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺開鑫貸宣稱平臺綜合年化收益率10.04%。

　　點評 收益率超15%要小心

　　雖然收益遠超目前銀行理財產(chǎn)品，但是P2P平臺倒閉跑路事件頻發(fā)，為P2P行業(yè)蒙上了一層陰影。記者采訪了多位P2P行業(yè)內(nèi)人士 ，為市民介紹如何挑選P2P平臺 ，保證自己的資金安全性。

　　中聯(lián)鼎盛資本管理有限公司業(yè)務(wù)總監(jiān)江世村介紹，市民在選擇P2P平臺時，收益率是一個非常大的誘因。但并不是收益率越高越好，收益越大風(fēng)險越大。“按照業(yè)內(nèi)一般規(guī)律，P2P收益率一般在8%～15%之間。超過15%收益率的平臺，市民就需要多留一個心眼。”江世村說。“不過，這個收益率并不能一概而論，也不排除有實力雄厚的平臺能夠達到15%以上收益。”

　　曾就職于一家P2P平臺的張經(jīng)理則告訴記者，市民在選擇P2P平臺時，一定要申請查看資金流向。“P2P是一種借貸，平臺把錢借出去形成債券，然后用債權(quán)匹配理財產(chǎn)品對外發(fā)售。市民投資的話，應(yīng)當(dāng)可以看到資金流向。”張經(jīng)理說。據(jù)張經(jīng)理介紹，不能提供資金流向的平臺一定是資金池模式，這種千萬不能碰。因為平臺匯總資金后，流向非常不透明，很容易發(fā)生卷款跑路事件。

　　銀行新發(fā)理財 1月量價下跌，優(yōu)選中長期產(chǎn)品

　　在最新發(fā)布的銀行理財產(chǎn)品榜單中，預(yù)期年化收益率多是在6%以上。以華夏銀行推出的華夏理財增盈1466號理財產(chǎn)品來看，理財期限是687天，預(yù)期年化收益率在6.5%，投資門檻是5萬元。據(jù)華夏銀行財富管理中心的工作人員介紹，這是一款非保本浮動收益型銀行理財產(chǎn)品，之前購買過的客戶反映良好。

　　據(jù)了解，臨近春節(jié)，銀行理財產(chǎn)品沒有往年那樣火爆。1月份的時候出現(xiàn)量價下跌的趨勢，發(fā)行的產(chǎn)品數(shù)量下降，收益率也跌至5%左右。有相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2015年1月1日至1月20日，185家銀行共發(fā)行2837只銀行理財產(chǎn)品，產(chǎn)品數(shù)量同比下降23.8%。好的產(chǎn)品被秒殺，不好的產(chǎn)品則無人問津。進入2月份，從表格中新發(fā)的幾款新型銀行理財產(chǎn)品來看，預(yù)期年化收益率小有上升，在6%以上。恒生銀行推出的步步穩(wěn)系列部分保本投資產(chǎn)品預(yù)期年化收益率甚至達到9%。

　　“預(yù)期年化收益率在6%以上，較目前的狀況來看已經(jīng)屬于中高端的水平。”銀行業(yè)內(nèi)人士韓女士告訴城市信報/信網(wǎng)記者，從國家的大環(huán)境來看，去年降息、今年降準(zhǔn)，寬松的貨幣政策使市場上的資金鏈沒有像2013年那樣緊張，貨幣類基金產(chǎn)品的收益率有可能下降。隨著銀行利率的下跌，企業(yè)融資成本下降，銀行類理財產(chǎn)品的收益可能也受之影響有所下降。建議有中長期投資需求的客戶，可以提前買中長期的理財產(chǎn)品。

　　保險 收益高門檻低，理財險興起

　　在理財市場豐富發(fā)展的同時，帶有理財功能的保險產(chǎn)品也吸引了部分市民注意。既有保障還有不低于銀行理財產(chǎn)品的收益，看起來也很劃算。

　　據(jù)了解，目前帶有理財功能的保險品種主要是萬能險、投連險和分紅險三種。其中，萬能險有2.5%保底收益率，成為理財功能險種中的熱門。

　　記者盤點發(fā)現(xiàn)，目前萬能險年化收益率在5%～6.5%之間，投資金額最低為1000元。相比于目前銀行理財產(chǎn)品5%～6%的平均收益率，動輒5萬元的投資門檻，萬能險在收益和投資金額方面都很有競爭力。不過在持有期限上，各家公司均要求最低一年。

　　分析 預(yù)期收益率不可全信

　　和銀行理財產(chǎn)品不同，保險理財產(chǎn)品簡介中經(jīng)常可以看到兩個收益率，即“預(yù)期年化收益率”和“保單最低保證年化結(jié)算利率”。前者能否兌現(xiàn)，與市場大環(huán)境、各個險企的投資策略和能力有莫大關(guān)系，并不能保證。后者是市民可以放心拿到的保本回報(一般為2.5%)。

　　需要提醒的是，目前監(jiān)管層規(guī)定保險公司不能承諾理財險的收益率，但險企卻以預(yù)期收益率的宣傳語來吸引市民者投保。青島某人壽公司業(yè)務(wù)經(jīng)理邱經(jīng)理表示 ，市民可以關(guān)注相關(guān)險種的歷史結(jié)算利率表現(xiàn)，確定一個大概的利率浮動區(qū)間，然后根據(jù)自己的風(fēng)險承受能力來決定是否購買。

　　此外，市民要注意的是，無論是收益率高與低，還是免費支取保費時間的長與短，可以確定的是，“理論上來說，如果中途支取保費，很可能在最后達不到預(yù)期收益率”。邱經(jīng)理提醒，在支取保費的時候，要考慮這種可能“折價”是否在自己的承受范圍內(nèi)。

　　互聯(lián)網(wǎng)寶寶 收益率或跌破4% ，下滑成不爭事實

　　從2014年開始，互聯(lián)網(wǎng)寶寶類理財產(chǎn)品如雨后春筍，如今數(shù)量已有不下30種。但從近階段的收益來看，則不容樂觀。融360數(shù)據(jù)顯示，寶寶類理財產(chǎn)品的7日年化收益率已由2014年1月的6.5%～7.5%跌至12月的4%～5%。業(yè)內(nèi)人士分析，寶寶類理財產(chǎn)品收益的下滑已成不爭的事實，未來7日年化收益率還有可能會跌破4%。

　　從2月4日互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品收益率來看，寶寶類產(chǎn)品收益還算穩(wěn)定。前一日登頂?shù)奈⑿爬碡斖▽拥娜A夏財富寶仍然是寶寶軍團中唯一破6的產(chǎn)品，七日年化收益為6.059%，萬份收益為1.09元。余額寶方面，七日年化收益率為4.342%，繼續(xù)保持穩(wěn)定。

　　日前，相關(guān)機構(gòu)發(fā)布《2014年度互聯(lián)網(wǎng)金融理財報告》，報告顯示 ，在未來的1～2年，資本加速流動，金融市場競爭也將加劇。據(jù)了解，從去年二三季度開始，“寶寶”的增長規(guī)模放緩，尤其是四季度余額寶出現(xiàn)了負(fù)增長，寶寶類產(chǎn)品收益率持續(xù)下降，規(guī)模也遇到了瓶頸。

　　據(jù)銀行業(yè)人士分析，因為寶寶類產(chǎn)品收益主要來自銀行定期存款、同業(yè)存款等，而當(dāng)前市場流動性趨于寬松 ，這類投資品種的收益率就會下降。同時，現(xiàn)在市面上的寶寶類產(chǎn)品太多了，“銀行系”、“基金系”，使大眾對此審美疲勞。但寶寶類產(chǎn)品比較方便靈活 ，投資門檻低，有的可以隨時提取，適合流動性資金的存放。

　　城市信報/信網(wǎng)記者 王琦  孫曉琳

　　 （來源：半島網(wǎng)-城市信報） [編輯: 李敏娜]