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12月21日,今日藍(lán)海投資家俱樂部,張建軍在和股民進(jìn)行交流。
這是合法的“賭場(chǎng)”。對(duì)于贏家來說,是成本最低的,對(duì)于輸家來說,也是代價(jià)最大的。在經(jīng)歷了20余年的呼風(fēng)喚雨、
股市浮沉之后,存活下來的島城私募精英總結(jié)說,要永遠(yuǎn)保持敬畏心,一直不斷地學(xué)習(xí),分析基本面、長(zhǎng)期持有優(yōu)質(zhì)股。他們基本看好未來的大牛市,而能“一站到底”的原因就是不要輕信自己是股神。
人物一:張建軍
從酒店大廚到股海英豪 每一次牛市都能刷掉一批人。只有到退潮時(shí),才能知道誰在裸泳。
12月21日下午,華龍證券東海西路營(yíng)業(yè)廳內(nèi),今日藍(lán)海投資家俱樂部負(fù)責(zé)人、島城知名私募張建軍正在和股民交流。他認(rèn)為,在國(guó)企改革、注冊(cè)制等利好的助推之下,明年的A股市場(chǎng)即將迎來牛市。
張建軍,46歲,青島本地人,說話語速很快,說起股市來尤其快。1993年,正在海水浴場(chǎng)旁邊溜達(dá)的他,突然聽旁邊的人說起,當(dāng)天是青島海爾股票中簽的最后一天,由于前期青島啤酒等股票首發(fā)受挫,買家并不是太多。他迅速取出做酒店大廚和廚房總監(jiān)掙來的一萬元,跑到營(yíng)業(yè)廳買了一千股,沒想到當(dāng)天就賺了4000元。此后,張建軍就想著一夜暴富。1996年,對(duì)股市一無所知的張建軍買各種關(guān)于股票的書籍研究,沒想到看書越多賠錢越多,很快就賠掉了七八萬元,多年的積蓄損失了一半。
“一心不能二用”,2000年張建軍不顧家人的反對(duì),辭去廚房總監(jiān)的工作,借了親戚朋友的127萬元配資炒股,沒想到當(dāng)年就把自己的積蓄全部賠光,還欠下別人幾十萬元。
2003年,他遇到了生命當(dāng)中的“貴人”,借給他20萬元,每年只要20%至30% 的利息。2005年他用這20萬元做本,賺了三四倍,不過還清所有的債務(wù)之后,已經(jīng)所剩無幾。在2005年至2007年的牛市行情中,有的人賺了十幾倍甚至幾十倍,而在股市中磨練的張建軍,日漸小心謹(jǐn)慎。看到他操盤穩(wěn)健,年收益在30%以上,陸續(xù)有人找上門來,手頭可以掌控的客戶資金很快到了2000萬元。
隨后,他到上海拜訪楊百萬、余勇等高手和開發(fā)操盤軟件的人,形成了一套自己的操盤模式。2008年,當(dāng)大盤從6000多點(diǎn)跌到1664點(diǎn)時(shí),他掌握的賬戶獲利將近50% ,并以“一麥”為筆名,在本報(bào)島上論劍欄目中連續(xù)兩年獲得年度冠軍。
2013年,客戶一直沒有流失的張建軍,把島城優(yōu)秀的策略分析師、私募操盤手、軟件程序員和具有專長(zhǎng)的老股民等20人集結(jié)到一起,成立了島上論劍炒股俱樂部。隨后發(fā)現(xiàn)了幾個(gè)超級(jí)大牛股,今年12月,該俱樂部和華龍證券強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手,協(xié)助證券公司做投顧服務(wù),給股民和投資者尋找新藍(lán)海,俱樂部名稱也改為“今日藍(lán)海投資家俱樂部”。
人物二:李正光
“沒經(jīng)歷過買啥啥跌,別說你交過學(xué)費(fèi)” 炒股需要經(jīng)驗(yàn)的積累,頭幾年可能都要交學(xué)費(fèi)。
作為紫馬基金山東地區(qū)的負(fù)責(zé)人,高高瘦瘦的李正光,提前看準(zhǔn)了今年的牛市,并挖掘了長(zhǎng)城信息、四川長(zhǎng)虹、青島堿業(yè)等牛股。不過見面后,他并沒有炫耀自己公司的業(yè)績(jī),而是先聊起自己被套牢的經(jīng)歷。
1995年有一個(gè)著名的行情:證監(jiān)會(huì)宣布停止國(guó)債期貨交易的第二天,滬深股市突然人氣爆棚,市場(chǎng)巨量暴漲,上證指數(shù)從300多點(diǎn)漲到了700多點(diǎn)。當(dāng)時(shí)漲到600多點(diǎn)的時(shí)候,還在上大學(xué)的李正光,拿著家人給的3000塊錢,急沖沖趕到海泊橋的大鵬證券排了半天隊(duì),掛牌以7元多錢的價(jià)格買了青島海爾,結(jié)果下午電子顯示屏顯示股價(jià)是6元多,他問旁邊的老股民怎么回事,回答只有一句:被套上了。
當(dāng)時(shí)大家并不知道大盤指數(shù),也不懂K線,他學(xué)著和老股民一樣,拿個(gè)小本本記錄青島人民廣播電臺(tái)“午間播報(bào)”里的指數(shù)和漲跌前五名。邊聽邊學(xué)了兩個(gè)多月之后,3000元變成了2000多元。他實(shí)在沉不住氣了,又問老股民該怎么辦,答復(fù)是“割肉、換股吧”。眼看著跌跌不休,他忍痛將股票賣出,買入延中實(shí)業(yè),結(jié)果不到兩周股票成為當(dāng)天的漲幅第一名,這樣資金又回到了3500元。
如果買啥啥跌,咋買咋跌,這就意味著已經(jīng)進(jìn)入了深度熊市了。李正光到銀行工作后,一直到2000年都是處于瞎蒙的狀態(tài),2000年進(jìn)入申銀萬國(guó)證券做分析師之后,才讓他接觸到了專業(yè)知識(shí),卻遭遇了人生第一次大熊市,怎么買都是虧錢,單位效益也很差,只能發(fā)個(gè)底薪。正好青島軟控準(zhǔn)備上市,他隨后到軟控做材料、接觸私募,學(xué)會(huì)了從實(shí)體企業(yè)的角度分析上市公司,知識(shí)儲(chǔ)備有了很大提高。
2007年軟控上市之后,他的使命完成,看到市場(chǎng)比較好,又回到證券公司先后擔(dān)任新時(shí)代證券營(yíng)銷總監(jiān)、西藏證券負(fù)責(zé)人,對(duì)資本運(yùn)作有了更深的了解。去年年底,他判斷資本市場(chǎng)要有一次大的機(jī)會(huì),隨后加盟了紫馬基金,運(yùn)作定向增發(fā)的私募基金。
定向增發(fā)是已上市公司再融資的一種形式,針對(duì)不超過十個(gè)機(jī)構(gòu)投資者的新老股東,發(fā)行價(jià)格一般是市價(jià)9折,不過參與的機(jī)構(gòu)起步基本都是千萬元級(jí)。由于定向增發(fā)需要一年的持有期,這也決定了公司必須長(zhǎng)期研究跟進(jìn)客戶。李正光說,根據(jù)對(duì)公開信息的研究,該基金判斷島城一家上市公司,在不久的將來要進(jìn)行重組,通過增發(fā)、并購的形式,將一個(gè)更大的企業(yè)裝進(jìn)去。
進(jìn)入股市20年,李正光從把錢全砸進(jìn)股市,改為進(jìn)行復(fù)合投資,既買股票、基金,也買保險(xiǎn)和理財(cái)產(chǎn)品。經(jīng)歷過股價(jià)三天翻倍,也經(jīng)歷過上午買入漲停,下午卻遭遇跌停的故事后,做的時(shí)間越久,他也就越發(fā)小心。現(xiàn)在,他每天都要研究市場(chǎng)到凌晨一兩點(diǎn)鐘,關(guān)注國(guó)家和企業(yè)隨時(shí)發(fā)布的信息,以幫助投資人進(jìn)行正確的決策。
關(guān)于未來,李正光只有一句話:如果十年前錯(cuò)過了房產(chǎn)牛市,現(xiàn)在不要錯(cuò)過股票牛市。
人物三:李成武
地方權(quán)證一夜蒸發(fā),他扛起部分人的損失 在這個(gè)市場(chǎng)賺錢難,活下來更難。如果對(duì)比20年來買房賺錢的人和買股票賺錢的人的比例,結(jié)果就很清楚了。
12月21日晚上,大摩投資董事長(zhǎng)李成武剛剛從無錫參加完中國(guó)分析師協(xié)會(huì)組織的研討會(huì)歸來,在會(huì)前他被補(bǔ)選為中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)分析師專業(yè)委員會(huì)秘書長(zhǎng)。由他擔(dān)任首席顧問的贏隆資產(chǎn),已經(jīng)成為業(yè)內(nèi)一流的私募。說起20余年的股市生涯,他說除了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的深刻認(rèn)識(shí),就是對(duì)市場(chǎng)的敬畏。
李成武1993年買青啤入市,1997年成立大摩投資,1999年證券投資咨詢資格獲證監(jiān)會(huì)通過,公司已經(jīng)成立17年。“中國(guó)證券市場(chǎng)自成立起就擔(dān)負(fù)著重要使命,從改革試驗(yàn)場(chǎng)到國(guó)企脫困和改制的一些功能,摸著石頭過河嘛。”作為投資者和市場(chǎng)中介的代表,李成武見證了這個(gè)行業(yè)一些公司和個(gè)人的興衰,他看到一個(gè)個(gè)公司倒下,一批批人跌宕起伏,甚至鋃鐺入獄。總之,“剩”者為王,活著就是最好。
李成武一開始在銀行工作,從青島啤酒認(rèn)購入市,因?yàn)檎J(rèn)購成本過高,并沒有賺到錢。后來在青島海爾、濟(jì)南輕騎身上獲得了一些收益,此后陸續(xù)在股市中有所斬獲。最讓他難忘的是,曾自以為是股神,帶領(lǐng)一批人炒地方市場(chǎng)權(quán)證,結(jié)果全國(guó)150多家權(quán)證關(guān)閉,自己數(shù)百萬的本錢和賺來的錢都煙消云散。
禍不單行,他帶領(lǐng)大家購買的擬上柜企業(yè)的股票,企業(yè)法定代表人最后都游走江湖不見蹤跡,自己血本無歸,他還毅然扛起了部分人的權(quán)證損失。巨大的壓力讓他喘不過氣來,不過這也使他深刻認(rèn)識(shí)到市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn),勇于承擔(dān)責(zé)任也為自己贏得了口碑和信譽(yù)。
“一次致命的教訓(xùn)遠(yuǎn)勝十年書,尤其是深刻總結(jié)的教訓(xùn)”,市場(chǎng)好轉(zhuǎn)后,他和公司的核心人員總結(jié)經(jīng)驗(yàn)和規(guī)律,加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)和股票的研究,摸索出一套有用的投資理念和邏輯。他兼任總顧問的贏隆資產(chǎn),歷經(jīng)市場(chǎng)5年的大幅調(diào)整,在2012年獲得全國(guó)同類私募產(chǎn)品收益排名前五,今年為投資者帶來的收益達(dá)到65%。在迅速發(fā)展的過程中,基金已有數(shù)億元的規(guī)模。
現(xiàn)在證券市場(chǎng)又火了,南方好多地方開戶的人又排起長(zhǎng)龍,20多年間這樣的場(chǎng)景是多么熟悉。李成武卻有自己的思考,很多投資者光看到眼前賺錢的機(jī)會(huì),沒想到未來潛在的風(fēng)險(xiǎn)。未來注冊(cè)制和融資融券會(huì)給投資者帶來的風(fēng)險(xiǎn),是需要投資者想清楚的事情。不能光想著往里沖,不想以后的事。進(jìn)入股票市場(chǎng)就像進(jìn)入圍城,進(jìn)去容易出來難,最好在進(jìn)場(chǎng)之前,把退出的事也想清楚。
作為專業(yè)機(jī)構(gòu),投資公司擁有一定的調(diào)查和研究力量,跟蹤一家公司常常長(zhǎng)達(dá)數(shù)年,在熊市中也能把握住較小的機(jī)會(huì),相比散戶而言,風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)會(huì)更強(qiáng),不過這個(gè)市場(chǎng)畢竟更多的是靠天吃飯,而且以此為業(yè),大行情不好的時(shí)候,也只能熬著,要學(xué)會(huì)等待時(shí)機(jī)。
■現(xiàn)象
曾經(jīng)的股市牛人多半被雨打風(fēng)吹去 私募說到底就是幫有錢人理財(cái),從中獲得分成等收益。相比于國(guó)家機(jī)構(gòu)、證券公司和銀行等發(fā)起人,私募是以個(gè)人為主,通過銀行或者信托通道發(fā)起的。在20多年的股市風(fēng)云里,島城私募也曾出現(xiàn)許多耀眼的星星,不過大多數(shù)成為了流星。
5年之前,青島一批知名的券商 、私募和銀行高管,經(jīng)常在八大關(guān)的一家西餐廳定期聚會(huì),業(yè)內(nèi)一般稱為小木屋聚會(huì)。小木屋的主人徐先生,在資本市場(chǎng)十余年,主要幫別人找資金,大家在一起交流心得,也進(jìn)行資源的相應(yīng)配置。不過,徐先生后來在做資金中介的過程中,被騙去了幾千萬元,最終銷聲匿跡。而在小木屋里聚會(huì)的十來個(gè)人,5年來已有一半被資本市場(chǎng)“消滅”,有的人因虧錢跑路。
在資本市場(chǎng)里,忘乎所以的人,必然“死”得更快。程先生上世紀(jì)90年代做保險(xiǎn)起家,一開始并沒有賺到錢。2005年代客理財(cái)?shù)倪^程中,得知了東北證券借殼上市的消息,購買的股票兩年內(nèi)增長(zhǎng)了60倍,他購買了多處別墅。后來覺得大陸股市漲跌不過癮,跑到香港去“吃螃蟹”,結(jié)果一戰(zhàn)虧損6000余萬元,又撤回A股市場(chǎng)。隨后覺得股市“水太深”,目前已專職去做保險(xiǎn)。
一個(gè)被稱為“會(huì)長(zhǎng)”的私募,也是傳說級(jí)的人物。他起初進(jìn)入股市只有三四萬元,因?yàn)閷?duì)基本面研究深,能抓住趨勢(shì)股票,到2007年的十余年間,資金已經(jīng)達(dá)到上億元。他有句名言“股市沒有莊,我進(jìn)去,我就是莊”,經(jīng)常拿幾千萬元去炒一只股票。到2012年只剩下1700萬元,后來又去配資,2013年停留在虧損線上,差點(diǎn)被配資方掃地出門,后來掙回了500萬。他今年又去配資,結(jié)果一個(gè)月賺了三倍,資本又回到六七千萬。
■提醒
長(zhǎng)期牛市預(yù)期之下散戶們?cè)摵稳ズ螐?/span>
最近幾天,大盤高位震蕩,很多滿倉踏空的散戶們悲喜交加。跟朋友打招呼,手里沒有跌停股都不好意思說自己炒股……在島城一家股票交流QQ群里,網(wǎng)友們這樣無奈地自我嘲笑著。
股市未來到底是熊市,還是牛市?散戶們又該如何操作?幾個(gè)私募大佬給出的判斷是:未來股市會(huì)越來越規(guī)范,在兩三年甚至更長(zhǎng)的時(shí)間里,中國(guó)將迎來一輪牛市,至于能否賺到錢,則要看具體策略。
大摩投資董事長(zhǎng)李成武認(rèn)為,分析未來是牛市還是熊市,首先要看這一輪行情是怎么來的。這輪牛市從改革而來,今年的降準(zhǔn)、降息,明年有可能繼續(xù),因?yàn)楣墒谐袚?dān)著國(guó)企改革和激活小微企業(yè)等功能,國(guó)家比任何時(shí)候都需要這個(gè)市場(chǎng)。至于會(huì)不會(huì)受美國(guó)加息、熱錢外流的影響,李成武認(rèn)為,國(guó)內(nèi)的資金已足夠支撐。
私募們都提醒散戶應(yīng)當(dāng)注意投資風(fēng)險(xiǎn)。不要借債炒股,不要輕信所謂的內(nèi)幕消息,到了散戶手里的消息往往是假消息。私募們認(rèn)為,從國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)來看,股市的主力是機(jī)構(gòu)投資者,而目前國(guó)內(nèi)七八成是散戶。按照發(fā)展趨勢(shì),這意味著很多入市的散戶,會(huì)成為市場(chǎng)犧牲品。關(guān)鍵是要考慮,炮灰會(huì)是你嗎?
文/圖 本報(bào)記者 姜振海(應(yīng)當(dāng)事人要求,文中部分虧損者為化名)
(來源:半島網(wǎng)-半島都市報(bào))