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　　近日，在為市民提供理財(cái)規(guī)劃時(shí)，有不少理財(cái)師提出一個(gè)建議，做基金定投。然而多數(shù)人都問，什么是基金定投？哪些基金適合定投？怎樣選擇定投的基金？城市信報(bào)記者采訪了工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行多位理財(cái)師，手把手教您如何做基金定投。

　　1 基金定投是什么？

　　介紹如何做基金定投之前，首先來介紹一下什么是基金定投。理財(cái)師解釋說，所謂的基金定投，簡單來說就是定期定額投資。“每隔同樣的時(shí)間，投入同樣的金額購買同一只基金，這就是基金定投。”工商銀行延吉路支行理財(cái)經(jīng)理尹少鵬說。

　　那么，什么基金適合定投呢？城市信報(bào)/信網(wǎng)記者了解到，目前基金主要分為貨幣型基金、債券型基金 、股票型基金及混合型基金四種。這四種基金中，都有做定投的基金。“貨幣型基金做定投，是最接近銀行儲蓄的理財(cái)方式，適合零風(fēng)險(xiǎn)的市民?！币蠃i說。據(jù)尹少鵬介紹，在互聯(lián)網(wǎng)寶寶興起之后，很多市民一發(fā)工資就轉(zhuǎn)到余額寶什么的，其實(shí)就是一種定投基金的行為，“只是收益比較低”。

　　根據(jù)多位理財(cái)師分析，股票型基金和混合型基金才是做定投的大頭。市民如果一次性購入股票型或混合型基金，則需要持之以恒地跟蹤基金投向的股票市場或者債券市場、境外市場、黃金 、原油等；判斷市場的拐點(diǎn)，找到合適的買點(diǎn)，承擔(dān)買入后市場可能繼續(xù)下跌的風(fēng)險(xiǎn)；適時(shí)地兌現(xiàn)浮盈落袋為安，或者割肉出局力求東山再起。相信這一步就難住了很多毫無理財(cái)知識，或者怕麻煩的市民。

　　“相比一次性購入基金 ，定投可以最大限度排除人的主觀判斷等干擾因素，防止市民在市場高點(diǎn)時(shí)頭腦發(fā)熱，或者在低點(diǎn)時(shí)畏首畏尾。”尹少鵬說。

　　2 合適的基金怎么選？

　　至少看一年的歷史業(yè)績

　　根據(jù)天天基金網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至記者發(fā)稿時(shí)，可供定投的基金共有1311只。在上千只基金中，怎么選？看哪些方面判斷？這成為不少市民投資的攔路虎。

　　在介紹定投基金的選擇依據(jù)時(shí)，多位理財(cái)師將歷史業(yè)績列為了一項(xiàng)必看的內(nèi)容?？紤]到理財(cái)師所使用的數(shù)據(jù)分析終端不具有普遍意義，城市信報(bào)/信網(wǎng)記者以天天基金網(wǎng)為例進(jìn)行介紹，市民也可以登錄其他基金門戶網(wǎng)站，或銀行網(wǎng)站查詢相應(yīng)數(shù)據(jù)。

　　打開天天基金網(wǎng)，在左上角有一個(gè)定投排行，市民點(diǎn)擊進(jìn)入可以看見，在每一只基金后面，都會有相應(yīng)的近1年、2年、3年、5年定投收益表現(xiàn)，并可以進(jìn)行排序。看多長時(shí)間歷史業(yè)績比較適合？考慮到一般定投都在1年以上，基金的表現(xiàn)穩(wěn)定性至關(guān)重要。城市信報(bào)/信網(wǎng)記者綜合多位理財(cái)師建議，市民選擇基金最好是在近3年、近2年、近1年排名都能排進(jìn)前三分之一。如何看排名，市民僅需要點(diǎn)開任何一只基金名稱，在下方階段漲幅板塊里面有個(gè)同類排名，一目了然。

　　基金掌門人也很重要

　　同時(shí)，基金經(jīng)理這一項(xiàng)也是多位理財(cái)師極為看重的。尹少鵬說：“看歷史業(yè)績并不能代表現(xiàn)在和未來，還要看基金經(jīng)理的選擇?！币豢罨鸨憩F(xiàn)如何，離不開基金經(jīng)理的管理。“當(dāng)然基金經(jīng)理并不是一個(gè)人在工作，在他的背后，還有一個(gè)團(tuán)隊(duì)來支撐，提供各種幫助，包括數(shù)據(jù)分析 、投資方向建議等等。這些集中表現(xiàn)為基金經(jīng)理的管理?！币蠃i說。據(jù)介紹，如果基金經(jīng)理換了，市民最好要重新調(diào)整定投的對象。

　　點(diǎn)擊任意一只基金進(jìn)入后，都會有一個(gè)基金經(jīng)理選項(xiàng)。市民點(diǎn)基金經(jīng)理，就可以看到該經(jīng)理是從何時(shí)開始負(fù)責(zé)這只基金 ，收益表現(xiàn)如何，管理的其他基金業(yè)績?nèi)绾危欠裰档眯刨嚒?

　　看凈值表現(xiàn)判斷風(fēng)控

　　除此之外，多位理財(cái)師還總結(jié)了其他挑選基金的注意事項(xiàng)。

　　市民最關(guān)心的就是投資安全性。據(jù)了解，衡量一只基金的風(fēng)險(xiǎn)有很多指標(biāo)，包括標(biāo)準(zhǔn)差、下行風(fēng)險(xiǎn)、各種系數(shù)等，不過對毫無投資經(jīng)驗(yàn)的市民來說，看懂比較復(fù)雜。農(nóng)業(yè)銀行市南第三支行理財(cái)經(jīng)理高文哲為市民介紹一種最簡單的方法：觀察所選基金的凈值走勢。市民在所選基金下方，有提供累計(jì)收益率走勢圖，可以看到3年來該基金累計(jì)收益走勢，同時(shí)還配有滬深300指數(shù)和上證指數(shù)比較。

　　考慮到多數(shù)定投基金都是投向股票型基金 ，基金都持有哪些企業(yè)股票？是否靠譜？看基金的持倉結(jié)構(gòu)，也成了一項(xiàng)選擇依據(jù)。除了個(gè)人投資者以外，機(jī)構(gòu)投資者也是一支重要力量，它們擁有更完善的分析團(tuán)隊(duì)和更豐厚的投資經(jīng)驗(yàn)，對基金的研究程度比個(gè)人要深得多，機(jī)構(gòu)持有比例高的基金往往是業(yè)績優(yōu)異的基金。市民在選擇基金時(shí)不妨看一眼持有人結(jié)構(gòu)。

　　選擇時(shí)間，重在堅(jiān)持

　　低買高賣是很多市民都清楚的投資道理。但是考慮到股票型基金受股市波動影響大，何時(shí)為高何時(shí)為低呢？

　　“定投重在長期投資，在這個(gè)過程中可能基金有漲有跌。市民要做的就是堅(jiān)持，不要受外界影響，做一個(gè)長期投資。特別是在市場比較弱勢的情況下，市民可以考慮增加投資以擴(kuò)大份額，而在市場良好的情況下，反而應(yīng)該減少一些持倉，避免高位買入?！币蠃i說。

　　據(jù)介紹，投資時(shí)間足夠長的情況下，一般一年左右，市民就能夠發(fā)現(xiàn)市場波動規(guī)律。“指數(shù)的30日、60日、90日一般會有均線，低于某個(gè)均線就可以認(rèn)為是處于低位，市民可以考慮買入?！备呶恼苷f。

　　不過，高文哲建議，市民做基金定投重在一個(gè)長期過程，攤平成本，降低可能發(fā)生的市場風(fēng)險(xiǎn)。

　　◎這些誤區(qū)你要知道

　　誤區(qū)一：扣款日可以是任一天

　　因?yàn)?月份(非閏年)只有28天，所以為保證全年在固定時(shí)間扣款，基金定投的扣款日只能是在每月1～28日。這樣一來，想在29～31日扣款的市民就要注意了。此外，扣款日如遇節(jié)假日將自動順延，例如約定扣款日8月9日，但如果次月9日為周日，則扣款日自動順延至10日。

　　誤區(qū)二：只能按月定投

　　在正常情況下，定投只能按月投資，但部分基金公司規(guī)定，定投可按周、按月、按雙月或季度投資。所以市民在選擇基金之后，可以跟基金公司詳細(xì)溝通了解定投周期。據(jù)介紹，按周要比按月定投能更好地分?jǐn)偝杀?，而按季定投主要是為一些月工資僅夠日常之用的人群所準(zhǔn)備的，具體選擇哪種要根據(jù)自己的經(jīng)濟(jì)狀況而定。

　　誤區(qū)三：定投的總投入很大

　　不少市民認(rèn)為，如果每月都要堅(jiān)持買入基金的話，長期下來需要投入的資金量很大，其實(shí)不然。據(jù)了解，為了鼓勵定投，基金公司一般將起投金額設(shè)置得很低，低至100元起，如果每月定投一次，一年下來也才1200元，因此定投能夠滿足各類人群的投資需要。

　　誤區(qū)四：金額不可變更，不會虧損

　　按規(guī)定，簽訂定期定額投資協(xié)議后，約定投資期內(nèi)不能直接修改定投金額，不過，現(xiàn)在強(qiáng)大的網(wǎng)上系統(tǒng)已經(jīng)可以滿足市民隨時(shí)變更的需求了。

　　不少市民認(rèn)為，選擇了基金定投，可以通過長期投資規(guī)避虧損。這種想法是錯(cuò)誤的。據(jù)了解，定投只是平攤了投入的成本，并不能保證穩(wěn)賺不賠，尤其是當(dāng)市場持續(xù)低迷的時(shí)候，定投可能仍然會陷入虧損。

　　誤區(qū)五：持續(xù)虧損應(yīng)當(dāng)贖回

　　據(jù)介紹，定投發(fā)生虧損有兩種情況，一是市場長期不好，絕大多數(shù)的基金定投下來都會發(fā)生虧損，這種情況下，市民更要堅(jiān)持，千萬不要在市場底部的時(shí)候贖回，成為了“高買低賣”。另外一種情況是所選基金不給力，別的基金都跑得穩(wěn)穩(wěn)的，而這只卻賺錢很勉強(qiáng)或者持續(xù)虧損，那我們就要考慮轉(zhuǎn)換定投的品種了。

　　誤區(qū)六：基金定投只能一次性贖回

　　很多市民以為基金只能全部贖回，城市信報(bào)/信網(wǎng)記者了解到，其實(shí)定投基金既可以一次性全部贖回，也可以部分贖回，完全可以根據(jù)自己支用資金的需求做選擇。

　　誤區(qū)七：扣款失敗定投失效

　　忘記提前存款、工資發(fā)放延誤，會不會導(dǎo)致定投失敗呢？據(jù)了解，如果當(dāng)期定期定額交易申請扣款失敗，則當(dāng)期定期定額申請無效，但并不影響后面的定期定額交易，要提醒市民注意的是，如果違約三次就算定投協(xié)議失效了。 城市信報(bào)/信網(wǎng)記者 王琦

（來源：半島網(wǎng)-城市信報(bào)） [編輯: 李敏娜]