亮“黃燈”還是亮“紅燈”？

　　從種種跡象來看，央行此次可能只是亮“黃燈”而非“紅燈”，互聯網金融的滾滾大潮，并不會因此放緩腳步。

　　“央行的暫停可能是‘技術’上的，從長期來看，虛擬信用卡代表了未來的發展方向。”外經貿大學金融學院兼職教授趙慶明表示，阿里巴巴和騰訊擬推出的虛擬信用卡 ，仍然是跟商業銀行合作推出，只是載體和使用范圍發生了變化。    從央行的表態來看，目前主要是從支付安全和合規角度出發，對兩個產品進行統一評估。中金公司預計，在補充相關材料、完善相關風控措施后，虛擬信用卡和二維碼支付業務仍可能恢復。“很多新事物剛出現的時候會被認為‘離經叛道’，但最終可能變成主流的東西。”趙慶明說。據新華社

　　支付寶信用卡叫停影響幾何

　　消息一經傳出，引發市場震動。一些市場人士在接受采訪時表示驚訝并一度懷疑消息真實性，“這與近期高層對于互聯網金融的明確表態似乎并不相符”，全國“兩會”期間，央行高層人士針對互聯網金融發展均表示支持態度，“互聯網金融”一詞還首次寫入政府工作報告。

　　受消息影響，相關公司股價大幅下挫：中信銀行A股早盤跌幅一度達到9%，午后其A股、H股午后雙雙臨時停牌 ，與該公司有關的所有結構性產品亦同時短暫停止買賣；騰訊港股上午跌幅也一度超過6% ，下午跌幅略有收窄；此外，與第三方支付有關概念股價也均有不同程度下挫。

　　而就在前兩天 ，支付寶、微信接連發布消息稱，將與中信銀行合作推出網絡信用卡服務，來取代傳統審核流程，使得申請流程和花費時間大大縮減。

　　中金公司人士點評說，關于二維碼支付 ，所有第三方支付的介于線上和線下之間的支付方式等都將受到影響；而關于虛擬信用卡，定位監管上確實存在模糊地帶，監管機構對信用卡有“在信貸或信用卡審批環節，對申請人進行親訪、親簽、親核”的監管要求，盡管所醞釀的虛擬信用卡已采取包括調低信用卡額度等方式盡量降低監管風險，嚴格意義上講，在符合監管標準方面還是有一定瑕疵。

　　值得注意的是，相關暫停消息傳出后，有市場機構評論稱，這一叫停令背后的主要原因是損害了銀聯的利益。中金公司就點評說，“動了銀聯的奶酪是主因”，在傳統的線下收單業務模式中，發卡行、收單行、銀聯按照7：2：1的方式分成；而在線上收單模式中，刷卡手續費僅有發卡行和收單行，銀聯完全被架空。而二維碼等支付方式本質上是用線上方式來做線下收單業務，銀聯的利益受到極大損害。

　　不過，也有銀行人士分析說，“動銀聯奶酪”評論有些片面，此事本質上還是第三方支付與監管者央行之間界線界定和報備流程的問題，是創新與規則流程之間的矛盾問題。

　　中國人民銀行支付結算司副司長周金黃也表示，央行此舉意在規范相關業務發展和保護消費者權益，而并非針對某家企業。

　　記者就相關事宜聯系支付寶等部分涉及公司，暫時均不愿就此做出正式回應。

　　在接受新華社記者采訪時，周金黃也強調，是“暫停”而不是市場傳言的“叫停”。與傳統業務相比，包括二維碼支付、虛擬信用卡在內的創新業務，涉及不少新的技術、新的流程和新的識別技術，一些方面目前的既有規則并未涵蓋，存在一定風險隱患，央行需要對此有進一步研究。

　　據新華社

　　■深度觀察

　　互聯網金融，動了別人的奶酪？

　　一邊是央行暫停虛擬信用卡產品，另一邊又遭遇銀行紛紛下調轉賬限額，互聯網企業與銀行的金融合作近期頻頻受阻 ，遭遇“圍攻”。被寫入政府工作報告的互聯網金融，在期盼健康發展的同時，希望銀行業“開放心態”不要成空談。

　　11日，騰訊和支付寶攜手中信銀行推出虛擬信用卡，由互聯網企業負責用戶的互聯網信用數據，銀行負責資料審核、額度發放。

　　央行數據顯示，截至2013年末，信用卡累計發卡量達到了3.91億張，其中國有四大銀行占據了近2億張。銀率網分析師華明認為，在原有的模式下，中小股份制銀行將很難在信用卡領域出頭，而虛擬信用卡的推出將會打破這個格局。但出師未捷，產品還未推廣，央行日前已發函，暫停了支付寶、騰訊的虛擬信用卡產品和條碼(二維碼)支付等面對面支付服務。

　　與此同時 ，原本對轉賬額度沒有限制的銀行忽然變得“小氣”了，紛紛調低了對支付寶、理財通等轉賬額度。據了解，工行電腦端支付寶轉賬資金限額調低至單日2萬元，農行支付寶轉賬單筆單日額度為1萬元，建行微信理財通單月轉賬額度也從50萬元調整到10萬元。而興業、民生、廣發、光大等10余家中小型銀行也紛紛調整限額，民生銀行、興業銀行微信理財通單筆每日至多5000元。動了別人奶酪的“寶寶們”，與銀行的合作之路頻頻受阻。

　　中信銀行盡管答復“沒有接到央行有關通知”，但對于合作能否繼續的問題也沒能給出確切答復。其原本計劃于3月底與騰訊推出的針對互聯網商戶的產品也或將擱置放緩。業內人士認為，央行此次暫停主要出于安全性和風險性的考慮。

　　專家認為，暫停虛擬信用卡折射出監管層對互聯網金融迅速發展新形勢采取的審慎態度，以此迫使第三方支付平臺拿出更高標準的安全防范體系，做到防患于未然。

　　“由于沒有清晰的監管，我們的創新一直如履薄冰，這要求我們對風險更加關注。”阿里小微金融研究院院長陳達偉告訴記者，“其實只有監管夠清晰，業務創新才能不斷發展，不然始終偷偷摸摸的，難談創新。”

　　“此前監管部門一直在‘放水養魚’，只要不突破‘吸儲’‘放貸’的底線，監管層一直持容忍態度。”慢牛投資公司董事長張化橋表示，一旦涉及公共利益，或發現風險迅速蔓延時，監管層將結束“放水養魚”。

　　“互聯網金融”首次被寫入政府工作報告，但對其“健康發展”的要求并未放松。建行行長張建國在接受記者專訪時表示，希望互聯網金融參與各方能秉承開放的心態，通過加強產品、數據等方面的合作，共同為社會大眾提供更好的金融服務，實現共贏。

　　“不能怕別人發展快就挖斷人家門前路，銀行面對競爭需要有平常心。”趙慶明表示，銀行和互聯網企業應通過合作謀取共贏，不要讓開放心態成為一種表態。

　　據新華社

　　 （來源：半島網-半島都市報） [編輯: 張珍珍]