面對收益下滑，對收益率越來越“計較”的市民開始留意收益計算方法。近日，有市民用銀行計算理財產品的辦法計算余額寶和理財通的年化收益率，卻發現自己算出的收益率總要比官方公布的低了0.2%左右。難道官方公布的數據在弄虛作假？記者先后撥打了余額寶和理財通的客服電話，得到的答復均是：“我們只是代銷基金公司的產品，至于收益率是怎么算的，我們不知道。”最后，華夏基金客服解釋稱，基金公司的年化收益率算法和銀行理財產品不一樣。

　　市民算的收益咋比官方公布的低？

　　市民小周在余額寶和理財通分別投入了2萬元和1.6萬元，眼看著日收益每天都在下降，小周有些不愿相信，并拿出計算器，準備自己算一算，看看這些年化收益率到底是如何算出來的。不算不知道，一算嚇一跳，小周發現理財通所售賣的華夏財富寶貨幣基金廣告收益率遠高于實際的收益率。

　　記者看到小周的賬戶交易明細上顯示：3月6日收益為3.06元，當日開始計算收益的本金為2萬元，3.06/20000×100%=當天收益率，當天收益率再乘以365天，就相當于年化收益率了，也即按這種收益存上整一年這筆資金的收益率，這是銀行存款利息和銀行理財產品收益率所適用的算法。按照這個邏輯算出來的年化收益率為5.5845% 。如此算下來的過去6天的年化收益率分別為：3月5日收益為5.6393% ，3月4日為5.6393%，3月3日收益率為5.6758%元，3月2日為5.7305%，3月1日收益為5.7305% ，2月28日為5.7305%。也就是說，在過去的7天中，余額寶的平均7日年化收益率只有(5.5845%+5.6393%+5.6393%+5.6758%+5.7305%+5.7305%+5.7305%)/7=5.6758% 。而余額寶在3月6日所聲稱的最近7日年化收益率為5.8350% ，比小周所計算的實際7日年化收益率高出了不少。

　　同樣的情況發生在理財通。小周按照同樣的年化收益率邏輯計算出3月9日實際7日年化收益率為5.7748%，但理財通寫的卻是5.9050%。

　　基金公司稱算法和銀行理財產品不一樣

　　小周所發現的問題究竟是怎么回事？記者撥通了理財通和余額寶客服電話，得到的答復均是：“我們只是代銷基金公司的產品，打基金公司的廣告，至于他們的收益率是怎么算出來的，我們也不知道。”

　　看來問題需要找與理財通相關的華夏基金和與余額寶相關的天弘基金來解答。“確實是都叫做年化收益率，但是我們基金的算法和銀行理財產品的算法不一樣，所以市民按照銀行理財產品的收益率去算，和我們公布的肯定不一樣，關于收益率，我們在招募書上是一直都公布的。”客服人員告訴記者，基金招募書上稱每萬份基金凈收益是按照相關法規計算的每萬份基金份額的日已實現收益，精確到小數點后第4位，小數點后第5位四舍五入。基金的收益分配是按日結轉份額的，7日年化收益率是以最近7日(含節假日)收益所折算的年資產收益率，精確到0.001%，百分號內小數點后第4位四舍五入。

　　記者了解到，當前銀行銷售理財產品收益率存期從35天到半年不等，而公布的預期收益率一般都達到5.9% ～7.5%。比如一家銀行的一年期理財年化收益率已經高居6.5%。如果余額寶也按照與銀行理財產品同樣的計算方式計算，銀行理財產品的收益并不比網絡金融代理的基金產品低，甚至要高。

　　如何理解年化收益率這個概念？記者采訪了一家基金公司青島地區的負責人。“目前據我所了解，確實還沒有一個法定的年化收益率計算辦法，實際操作上可能央行和其他銀行，或者基金公司所使用的年化收益率的概念，都不大相同。如果投資者把不同產品的年化收益率的計算方法混為一談，可能就是自己吃虧了。”

　　這位基金公司的負責人稱，基金公司與投資者簽訂的都是格式條款合同，在這種合同里，如果有一個概念產生歧義，法律則要求按有利于被動接受這一合同的投資者的利益來操作。但是基金公司在給投資者的招募書里，已經將年化收益率的公式公開，投資者如果無法理解或不相信這一收益率的計算方式，可以不用與之簽約。但一旦簽了約，就得按合同來辦。記者 王榮

　　 （來源：半島網-城市信報） [編輯: 李敏娜]