進(jìn)入4月份，銀行存款利率調(diào)整持續(xù)。據(jù)《證券日報(bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，遼沈銀行、眾邦銀行、新安銀行等地方中小銀行及民營銀行已密集啟動(dòng)存款及大額存單利率下調(diào)，部分銀行五年期大額存單利率下調(diào)幅度達(dá)40個(gè)基點(diǎn)。

受訪人士表示，此次利率調(diào)整是銀行主動(dòng)優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)的重要舉措。中小銀行高息存款占比較高，通過差異化利率調(diào)整可有效壓降負(fù)債端成本，為穩(wěn)定利潤空間創(chuàng)造條件。值得關(guān)注的是，盡管市場利率持續(xù)下行，居民存款定期化趨勢卻呈現(xiàn)加劇態(tài)勢。從已披露2024年年報(bào)的A股上市銀行數(shù)據(jù)來看，存款定期化率持續(xù)攀升，顯示銀行負(fù)債管理承壓加劇。

存款利率下調(diào)

近日，記者發(fā)現(xiàn)有多家銀行下調(diào)了存款、大額存單產(chǎn)品利率。從具體調(diào)整情況看，4月7日，遼沈銀行執(zhí)行了最新的人民幣存款掛牌利率，其中，一年期、兩年期、三年期、五年期定期存款掛牌利率分別為1.95%、2%、2.05%、2.1%，分別下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)、15個(gè)基點(diǎn)、15個(gè)基點(diǎn)、10個(gè)基點(diǎn)。

眾邦銀行發(fā)布公告表示，4月1日起分別調(diào)整3年期、5年期大額存單利率。據(jù)了解，該行的3年期大額存單利率由2.6%下調(diào)至2.4%，降幅為20個(gè)基點(diǎn)；5年期大額存單利率從2.9%下調(diào)至2.5%，下調(diào)了40個(gè)基點(diǎn)。

4月4日，新安銀行在售的兩年期和三年期儲(chǔ)蓄存款產(chǎn)品利率也進(jìn)行了調(diào)整，分別由之前的2.8%下調(diào)至2.65%、2.6%。據(jù)悉，這是新安銀行年內(nèi)第三次下調(diào)存款利率。

談及此次存款利率下調(diào)的原因，上海金融與法律研究院研究員楊海平對《證券日報(bào)》記者表示，一方面，出于應(yīng)對外部沖擊以及提振國內(nèi)需求等考慮，近期市場對降準(zhǔn)、降息等政策的預(yù)期有所增強(qiáng)；另一方面，商業(yè)銀行為了保持凈息差水平，采取了更加靈活的資產(chǎn)負(fù)債配置策略，積極提升存款定價(jià)的精細(xì)化程度，進(jìn)一步強(qiáng)化對被動(dòng)負(fù)債的主動(dòng)管理。

“無論是從應(yīng)對外部沖擊、提振實(shí)體經(jīng)濟(jì)的角度，還是從債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)化解的角度看，下一階段商業(yè)銀行存款利率下行趨勢將延續(xù)。”楊海平認(rèn)為，不同的商業(yè)銀行將根據(jù)自身的市場地位，資產(chǎn)負(fù)債實(shí)際情況，采取更具有前瞻性、更靈活的存款定價(jià)策略。

存款定期化趨勢延續(xù)

盡管利率持續(xù)下行，但從已公布2024年年報(bào)的A股上市銀行數(shù)據(jù)來看，存款定期化趨勢依舊，銀行負(fù)債管理面臨挑戰(zhàn)。

例如，交通銀行在年報(bào)中提到，客戶存款是該行最主要的資金來源，從期限結(jié)構(gòu)上看，截至2024年末，該行活期存款占比33.08%，較上年末下降1.25個(gè)百分點(diǎn)；定期存款占比64.98%，較上年末上升1.08個(gè)百分點(diǎn)。招商銀行年報(bào)顯示，定期存款方面，截至2024年末，該行零售客戶定期存款占比由上年的20.42%提升至22.57%。零售客戶活期存款日均余額占零售客戶存款日均余額的比例為48.32%，同比下降8.42個(gè)百分點(diǎn)。該行表示，受客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好下降、企業(yè)資金活化不足影響，客戶投資定期存款產(chǎn)品需求高企，活期占比有所下降。

鄭州銀行年報(bào)顯示，截至2024年末，鄭州銀行個(gè)人存款余額2181.79億元，占全行存款總額的54%。從期限結(jié)構(gòu)上看，該行定期存款為1887.86億元，同比增長38.17%；活期存款為293.94億元，同比下降8.18%。

在市場利率環(huán)境持續(xù)變化的背景下，嚴(yán)格管控高成本存款規(guī)模已成為銀行業(yè)的主要任務(wù)。多位銀行管理層也提到了嚴(yán)格管控高成本存款規(guī)模的重要性。建設(shè)銀行行長張毅在2024年度業(yè)績發(fā)布會(huì)上強(qiáng)調(diào)，2025年建設(shè)銀行將主動(dòng)適應(yīng)低利率環(huán)境，未來將采取包括提升零售信貸、高價(jià)值存款和非息收入占比等措施，同時(shí)深化成本管控，穩(wěn)定資本回報(bào)。

楊海平認(rèn)為，為優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，銀行可從以下方面發(fā)力：其一，大力提升戰(zhàn)略研究能力，從本行戰(zhàn)略出發(fā)，保持資產(chǎn)負(fù)債配置策略的前瞻性、專業(yè)性、靈活性。其二，引導(dǎo)各經(jīng)營單位落實(shí)資產(chǎn)負(fù)債配置策略。其三，圍繞做大基礎(chǔ)客群，創(chuàng)新產(chǎn)品和業(yè)務(wù)模式，升級服務(wù)品質(zhì)。強(qiáng)化交叉營銷，提升資產(chǎn)類客戶的資金歸行率。強(qiáng)化公私聯(lián)動(dòng)，產(chǎn)業(yè)金融與普惠金融的融合創(chuàng)新。其四，進(jìn)一步強(qiáng)化負(fù)債管理的精細(xì)化程度，強(qiáng)化對付息成本的監(jiān)測、分析，用好主動(dòng)負(fù)債產(chǎn)品，對負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)節(jié)，安排好存款產(chǎn)品與理財(cái)產(chǎn)品之間的銜接。其五，利用金融科技手段和特色化增值服務(wù)，提升賬戶的活躍度，增加資金沉淀。