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9月15日,英派斯正式掛牌深交所中小板(左為擁灣資產董事長劉佳生,右為英派斯董事長丁利榮)。

　　文/圖　半島全媒體記者　孫曉琳實習生　牟臘梅

　　9月15日,深圳證券交易所,槌落鐘響,喜慶的大紅色LED大屏閃現出英派斯(證券代碼:002899)的開盤價格。這是今年繼海利爾藥業、利群股份、偉隆閥門之后,第4家在A股掛牌交易的青企。近年來,青島資本市場跑出加速度,截至目前,包括英派斯在內,有28家A股上市青企、42家境內外上市公司,新三板掛牌青企達到114家,青島藍海股權交易中心“新四板”掛牌交易企業達到737家。

　　青島資本市場繁榮發展的背后,離不開多方力量的助推。其中,青島本土創投機構奮發圖強,開始在資本市場嶄露頭角。英派斯的大股東之一——擁灣資產可謂青島本土PE(私募股權投資)的代表。今年,該公司投資的企業當中,有4家成功登陸A股市場。數據統計顯示,國內很多創投“大佬”例如東方富海、鼎暉創投、硅谷天堂等上半年IPO項目也就3家,紅杉中國、IDG資本IPO數量才不過2家。

　　不鳴則已,一鳴驚人。這家成立僅有8年的青島本土創投機構,是如何在風云變幻的市場中收獲累累碩果?日前,記者走進這家創投新銳,探尋其躍居國內一線創投業“黑馬”的奧秘。

　　八年創業路

　　投資精準穩

　　英派斯在深交所敲鐘上市,這已經是擁灣資產董事長劉佳生繼所投資的海利爾藥業(603639)、思特奇(300608)、電連技術(300679)之后,今年參加的第四次投資企業的IPO上市儀式。明年,擁灣旗下基金投資的還有三家企業將沖擊IPO,這樣的“成績單”讓很多創投機構望塵莫及。

　　時間回到2005年。和很多留學生不同,劉佳生畢業后沒有讀研和繼續深造,他在倫敦找到了一份體面的投行工作,投入一線工作。在接受嚴峻挑戰的同時,他也嗅到了國內蘊含的巨大機會。兩年后,他毅然放棄在倫敦優越的工作和生活,投入到回國創業的大潮中。2009年7月15日,擁灣資產在青島正式成立。三個月后,中國創業板市場橫空出世。

　　和達晨、九鼎等很多機構“廣撒網”式的投資風格不同,自成立起,精、準、穩就融入了擁灣資產的基因。“步子要一步一步邁,看不懂的項目堅決不投,要投就要百發百中。”這是劉佳生一直堅持的投資邏輯。正因如此,擁灣資產才能在區域行業內脫穎而出,穩健的投資風格贏得了投資人及合作伙伴的認可和信任。

　　“青島第一家民營創投機構”“山東省唯一一家新三板掛牌創投機構”……擁灣資產身上有很多創新的“標簽”。創新,這也是公司創業八年來最難能可貴的品質之一。“當形容一個人氣質卓群,人們會說,他身上折射出走過的路,讀過的書。擁灣人也可以自豪地說,八年創業路,每走一步都算數。”劉佳生說。

　　串好“珍珠”

　　事半功倍

　　資本市場的更迭就像海浪潮涌,人們的目光投向整個海岸,卻不知潮起潮落間,整個沙灘早已更新了一遍又一遍。

　　來看一組市場數據,截至2016年年底,創投行業約有一萬家機構,7萬億的管理資本,20萬的從業人員。十年間,基金整個行業增加了150倍左右,誰也不否認這是一個巨大的市場。但潮起潮涌的背后,行業也早已演變為廝殺激烈的“紅海地帶”。

　　作為青島土生土長的一家創投機構,擁灣資產八年創業路實屬不易。8年來,作為青島市最早從事私募股權投資基金管理的一家民營機構,該機構已經建立了包括擁灣、五岳、天行健、秋實等多個旗下基金品牌,涵蓋了私募股權投資基金、創投基金、并購基金、債券基金、夾層基金、美元基金等多層次的業務板塊。

　　8年間,擁灣資產的布局圖譜越來越清晰,沉淀多年,擁灣資產深耕的行業開始漸漸浮現:公司以TMT產業為核心,在醫療、教育、體育行業的一主三輔的投資架構基本確立。

　　劉佳生對未來發展認識很清晰:PE項目就如同一粒粒珍珠,投好管好退好靠努力亦靠運氣,但如果能把珍珠都串聯起來,效果就事半功倍。基金投資只是一個價值轉化的工具、一個中軸,通過投資和并購才能更深入到行業最本質、最深刻的地方,同時也能通過核心驅動的方式把所投產業鏈中的價值挖掘出來,從而實現在不同產業鏈的聯動。

　　建領先產業

　　金融平臺

　　擁灣資產很快確立了“上市公司+PE+產業資源”加速融合的運營模式,在鞏固成長期項目投資的基礎上,著力向前后兩端延伸,沿著專業化的投資布局,結合上市公司重組和企業并購,力求做出有特色的產業鏈條。同時加強與細分行業龍頭企業和上市公司的合作力度,積極探索與上市公司的合作模式,繼續加速在全國分支機構的布局,設立產業并購基金。打造國內最領先的產業金融投資平臺,已經成為擁灣資產未來確定的核心發展戰略。

　　2015年,擁灣成立了海外基金,第一個項目就是聯合華人文化投資了行業“獨角獸”——快手。2017年,擁灣赫然出現在目前中國最炙手可熱的互聯網品牌APUS的股東名單中,作為“中國互聯網出海第一品牌”,APUS以其迅猛的發展勢頭迅速躋身世界互聯網企業一級梯隊,是眾多創投機構擠破頭想投的項目,擁灣資產做到了。

　　其實從近兩年的投資軌跡,不難看到擁灣的戰略部署,在TMT產業深耕細作,通過與上市公司騰信股份的合作,更是在產業投資邁出了一大步。2017年,擁灣資產與騰信股份聯合發起產業投資基金,未來計劃做到50億元規模。

　　擁灣這艘來自青島的快艇,早已不滿足在淺海行駛。到深海去！哪怕風浪再大征程再難,為了看得更廣走得更遠,擁灣人覺得值。

　　青島資本市場“加速跑”,實現倍增式發展

　　記者了解到,截至2017年7月,青島在中國證券投資基金業協會登記備案的私募基金管理人155家,備案基金268只,管理規模達到442.44億元。而2015年12月末,青島轄區私募基金備案基金數量為80只,管理規模是167.95億元。

　　由此來看,青島私募基金的數量和規模都在飛速發展,助推企業進軍資本市場的力量也在不斷增強。“任憑市場風云變幻,行業千帆過盡,堅守自己的投資邏輯,踩著既定的節奏前行,收獲就會如期而至。”劉佳生說。

　　青島金融業在黨的十八大以來,實現倍增式發展。同花順i問財數據顯示,截至目前青島新三板掛牌企業總數達到114家,作為區域性股權交易中心,青島藍海股權交易中心自2014年4月成立以來,緊緊圍繞助力中小企業,不斷豐富完善市場功能,打造中小企業股權交易平臺。截至目前,掛牌交易企業總數達到737家,掛牌展示企業2024家,累計為掛牌企業實現融資52億元。

　　來自青島市金融辦的數據顯示,今年前8個月,青島市累計自資本市場實現直接融資32億元,居全省前列。目前,青島農商銀行、青島銀行等6家企業先后上報中國證監會首發申請材料,12家企業在青島證監局輔導備案。

　　 [編輯: 劉曉明]