?

漫畫/唐志順

　　公安部11月1日發布消息，公安部指揮上海公安機關成功偵破一起以外商投資的伊世頓貿易公司為掩護，境外遙控指揮、境內實施交易，作案手段隱蔽、非法獲利巨大的涉嫌操縱期貨市場犯罪案件。公安機關認為，伊世頓公司異常交易行為符合操縱股指期貨市場的特征，涉嫌操縱期貨市場犯罪。那么伊世頓貿易公司的背景究竟是什么？又是誰在幕后操盤呢？

　　■公司之謎 伊世頓竟是虛擬注冊

　　根據專案組的調查，伊世頓公司系外籍人員Goergy Zarya（音譯扎亞）、Anton Murashov（音譯安東）在香港各自注冊成立一家公司后，于2012年9月用兩家香港公司名義在江蘇省張家港保稅區以美元出資注冊成立的貿易公司。扎亞為伊世頓公司法定代表人，安東負責技術管理。

　　查閱公開的工商系統資料顯示，伊世頓國際貿易有限公司注冊地并不在上海，而是鄰近上海的江蘇省張家港市。工商注冊資料顯示出伊世頓成立于2012年9月12日，注冊地址為“張家港保稅區紡織原料市場1405A室”，主要從事有色金屬原材料及產品、礦產品等業務。

　　不過隨后有媒體實地調查發現，在張家港保稅區紡織原料市場并無1405A室，而“1405”房間則是另一家貿易公司在辦公。這也就意味著這家從事有色金屬原材料及產品、礦產品等業務的公司竟然采取的是虛擬注冊的方式。該媒體進而發現，伊世頓公司的實際辦公地址位于上海梅龍鎮廣場的28樓，但8月中旬時公司就已人去樓空，這與公安部開始調查股市操縱的時點正相一致。

　　■財務之謎 近兩年凈利都高于營收

　　而值得注意的是，根據伊世頓在張家港保稅區填報的年報數據，這家公司最近兩年都存在營業收入低于凈利潤的 現象—— 該公司2013年營業總收入為32萬元，但凈利潤則高達1696萬元；2014年營業收入為5303萬元，凈利潤為9886萬元。

　　此外，據媒體獲得的一份伊世頓今年的財務報表顯示，截至6月底，伊世頓累計所得稅費為843.95萬元；今年7月之后沒有更新。保稅區稅務局人士查詢后表示，伊世頓繳納稅費在貿易公司中算是比較高的，但奇怪的是今年以來伊世頓所繳納的增值稅為零。但對貿易企業而言，有增值稅才有所得稅，“說明這家公司不是以貿易為主。”該人士同時回憶稱，伊世頓在印象中增值稅一直比較少，但付匯很頻繁。

　　這份財報的損益表顯示，今年二季度營業利潤為-2117萬元，但投資收益為8292萬元，因此利潤總額為6175萬元。從伊世頓二季度資產負債表顯示，其流動資產中貨幣資金數量很高，截至二季度末，其貨幣資金占總資產的98.6%。

　　■交易之謎 高頻軟件如何遠程植入

　　除了警方提供的信息，近兩日，市場對于案件中提到的一些細節也十分關注，如伊世頓如何實現將高頻軟件遠程植入托管在中金所的服務器等。

　　11月2日，有期指交易的業內人士向記者表示，這個案件的關鍵點之一在于“快速通道”，如果伊世頓只是和其他高頻參與者一樣，利用飛馬技術，把主機托管在中金所報盤機處于同一位置的數據機房，從而把交易延遲降到最低，那么交易上并不一定構成違法違規。但若是它的交易速度優勢來自于通過與期貨公司等內部人士合作，從而跳過交易前置或其他正常交易步驟來直連中金所，就是觸犯法律法規了。而從調查情況看，伊世頓很可能是后者。

　　上述專業人士進一步解釋說，不管什么級別的投資者，一般只能通過期貨公司自己的接口機，經過期貨公司的核心風控系統，再到期貨公司和中金所的風控系統，進入核心主機進行撮合交易。而直連則是少部分客戶集合在某些網段，然后租用中金所席位直連進去，或者找一家小型期貨公司直連進去。

　　■人員之謎 涉案者有高頻交易背景

　　公司核心人物扎亞和安東都曾活躍于金融市場。記者調查發現，扎亞和安東長期從事高頻交易相關工作。

　　記者通過查詢職場社交網站Linkedin（領英）查找到名為George Zarya（扎亞）的資料，顯示其目前任職俄羅斯金融市場最大的經紀商之一BCS集團旗下Prim eBrokerage，該公司在2013年曾開發出降低交易延遲的技術系統，將倫敦-莫斯科的數據傳輸延遲降至39毫秒，占據業界鰲頭。不過，扎亞的個人資料在11月2日中午突然打不開，已經被其自行刪除。

　　而涉案的另一名負責技術的人員為Anton Murashov（安東），在Linkedin上也有同名人員的資料，顯示該人員最早在俄羅斯OTP Bank任職外匯和利率期貨交易員，從2010年6月到現在，他擔任Quantstellation公司的董事總經理。此前一年多的時間，他在Innovation科技公司擔任商業開發總裁，負責開發高頻交易的解決方案。

　　目前該人在Linkedin上的資料尚在，其資料中現在任職的Quantstellation公司與伊世頓背后的香港公司同名。根據Quantstellation自己的介紹，該公司為專注于外匯、股票、商品市場的自營高頻交易公司，并且投資區域主要為新興市場。

　　據《北京青年報》《新京報》等

（來源：半島網-半島都市報） [編輯: 孫瑤瑤]