5月20日，工、農、中、建、交、郵儲六大國有銀行攜手招商銀行同步下調存款利率。一年期定期存款利率首次跌破1%至0.95%，活期利率降至0.05%，標志著我國存款利率正式邁入“1時代”，這也是繼2024年7月國有大行第五次降息后的又一重大調整。

伴隨利率持續下行，投資者們也轉向收益稍高且風險較低的理財產品，尤其年輕人，格外追求穩健配置。5月21日，螞蟻財富平臺發布的最新數據顯示，截至4月底，有937萬90后、00后投資者為自己配置了“新三金”，分別是貨幣基金、債券基金和黃金基金。此外，伴隨市場行情回暖，今年前4個月，購買穩中求賺的“固收+”基金用戶同比增長88%。

年輕人的“新三金”火了

今年以來，“存款利率太低如何理財”屢屢成為社交平臺熱議話題。前有網友請教DeepSeek如何有效存錢，后有“存款特種兵”轉向債券基金。

5月初，杭州的劉先生將六成銀行存款轉投到支付寶的各種穩健理財產品。他說，“定期存款利息低了，而且還要放比較長時間，不如一部分閑錢拿來配置債基、黃金，雖然有時候也會虧一點，但長期整體還是賺的。”

業內人士認為，債券基金和黃金短期也有波動，但歷史長期走勢上漲，適合作為配置底倉，因此成為投資者穩健理財的熱門選擇。螞蟻財富平臺數據顯示，有937萬90后、00后同時持有余額寶貨幣基金、債券基金、黃金基金，為自己配置了“新三金”。

網友調侃，以前是結婚買“三金”，現在先給自己管上“新三金”，日子穩一點多些底氣。

債基“收蛋人”進一步做股債配置

市場普遍認為，在股債蹺蹺板效應之下，普通人做好股債配置，能有效分散波動風險。數據顯示，截至4月底，有超1600萬債基“收蛋人”，同時配置了股票基金和債券基金。

市場波動時，避險需求增加。數據顯示，4月7日當周，支付寶上“債券基金”相關搜索量環比增長翻一倍。“股市跌的那天，我的債基收了32個蛋。”葉女士表示，其將50%倉位配置于純債基金，部分彌補了股市波動帶來的虧損。

面對復雜的市場環境，以債券為底倉、含少部分權益資產的“固收+”產品也受到熱捧。天相投顧數據顯示，一季度“固收+”基金規模增長超1000億元，環比增長5.55%。螞蟻財富平臺的更多數據顯示，今年前4個月“固收+”基金用戶同比增長88%。

廣發基金投顧表示，近年來，通過多元配置低相關性的資產以降低組合波動、多元化收益來源，成為了很多投資者的新選擇，大家開始嘗試在傳統的國內股債的基礎上，增加黃金等配置，以平滑組合波動。

興證全球投顧認為，具體到各類資產的配置價值來看，對A股保持中性判斷，強有力的政策和回暖的消費可以對股市形成支撐，但還需警惕短期的不確定性。另外，對國內債市和黃金需保持警惕，一方面在短期不確定性仍存在的情況下，債券作為抗波動資產具有配置價值，但在收益率較低背景下，久期上仍保持謹慎觀點。另一方面，黃金在短期快速上漲后，投資者避險情緒提升，短期需維持謹慎態度。

“1時代”的低利率，普通人如何理財？

面對“1時代”的低利率環境，對于個人投資者而言，最關心的問題可能就是——可以用什么樣的投資方式來應對這種變化，守住錢袋子？

中行最新人民幣存款利率表

專家建議采用“階梯式”存款與多元化配置結合：將資金分存一年期、兩年期、三年期，每年到期后轉存長期；同時靈活搭配資產，短期資金投入貨幣基金，中長期資金配置儲蓄國債或增額終身壽險，風險承受能力較強者可適當配置偏股型基金或黃金。

廣發基金投顧團隊表示，短期來看，建議大家重點關注純債基金，特別是中長期純債類基金，或能較為直接受益于存款利率下降給債市帶來的價格上漲行情。需要注意，中長期純債類基金的波動和回撤一般比短債基金更高。如果對于虧損的擔憂大于對收益的追求，那么短債類基金是不錯的選擇，但在其挑選上，需要更聚焦基金本身，每個基金公司和基金經理的投資策略多少都有些差異，如果挑到有“暴雷”風險的基金，那就得不償失了。

湖南大學劉軼教授特別指出，風險偏好低的市民仍可選擇存款，而風險承受能力強的投資者可嘗試ETF基金。此外，存貸款利率不高，國家出臺了以舊換新等消費補貼措施，換個思路，如果有余錢，對必需的生活品更新換代不失為一個好契機，某種程度上省錢也相當于賺錢了。

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